Expand Energy（EXE）股票分析
这是对 Expand Energy（EXE）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | EXE |
|---|---|
| 名称 | Expand Energy Corp |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 195.39 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2021年2月10日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -22.30% | 32.08% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.93% | 14.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.88% | 15.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.72% | 41.29% |
| Beta（5 年） | 0.40 | 0.66 |
| 最大回撤（5 年） | -30.37% | -52.09% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.89 | 0.67 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.27 | 1.01 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 净资产收益率 为 14.62%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
EXE
Energy 行业组
14.62%
同业组分布
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- EXE
- 14.62%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
最大同业
- PBR
- 30.27%
- TTE
- 17.83%
- COP
- 17.66%
- SHEL
- 17.43%
- XOM
- 15.53%
- EXE
- 14.62%
- CVX
- 13.85%
净利润率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 净利润率 为 21.26%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
EXE
Energy 行业组
21.26%
同业组分布
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- EXE
- 21.26%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
最大同业
- PBR
- 24.32%
- EXE
- 21.26%
- COP
- 16.76%
- CVX
- 11.92%
- XOM
- 10.46%
- TTE
- 10.46%
- SHEL
- 10.18%
营业利润率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 营业利润率 为 23.18%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
EXE
Energy 行业组
23.18%
同业组分布
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- EXE
- 23.18%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
最大同业
- PBR
- 44.68%
- COP
- 30.05%
- TTE
- 24.51%
- EXE
- 23.18%
- SHEL
- 18.76%
- CVX
- 17.89%
- XOM
- 16.98%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.62% | 12.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.17% | 5.49% |
| 净利润率（TTM） | 21.26% | 10.10% |
| 营业利润率（TTM） | 23.18% | 18.73% |
| 毛利率（TTM） | 45.86% | 44.52% |
成长性
营收增长
Expand Energy（EXE）的营收同比增长为 188.77%，高于行业基准区间。收入端扩张快于任何典型同业；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。
每股收益增长
Expand Energy（EXE）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 188.77% | 0.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.13% | 0.37% |
| 每股收益同比增长 | -- | -11.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -39.01% | -12.07% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Expand Energy（EXE）的 流动比率 为 0.90，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
EXE
Energy 行业组
0.90
同业组分布
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- EXE
- 0.90
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
最大同业
- COP
- 1.52
- SHEL
- 1.38
- CVX
- 1.34
- XOM
- 1.19
- TTE
- 1.11
- EXE
- 0.90
- PBR
- 0.85
债务 / 权益（MRQ）
Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
EXE
Energy 行业组
0.24
同业组分布
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- EXE
- 0.24
- 最小值
- 0.00
最大同业
- PBR
- 0.76
- TTE
- 0.46
- SHEL
- 0.38
- COP
- 0.35
- EXE
- 0.24
- CVX
- 0.17
- XOM
- 0.13
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.90 | 1.41 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.24 | 0.54 |
| 净债务/EBITDA | 0.68 | 1.13 |
股息
股息率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 股息率 为 2.70%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
EXE
Energy 行业组
2.70%
同业组分布
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- EXE
- 2.70%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PBR
- 19.51%
- TTE
- 4.58%
- CVX
- 3.31%
- EXE
- 2.70%
- XOM
- 2.49%
- COP
- 2.48%
- SHEL
- 1.54%
股息支付率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 股息支付率 为 19.84%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
EXE
Energy 行业组
19.84%
同业组分布
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- EXE
- 19.84%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CVX
- 51.76%
- XOM
- 42.39%
- TTE
- 39.93%
- COP
- 35.41%
- PBR
- 28.93%
- SHEL
- 26.24%
- EXE
- 19.84%
股息指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.70% | 1.71% |
| 股息支付率（TTM） | 19.84% | 25.24% |
估值
市盈率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
EXE
Energy 行业组
7.30
同业组分布
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- EXE
- 7.30
- 最小值
- 2.99
最大同业
- XOM
- 17.06
- CVX
- 15.61
- COP
- 14.36
- TTE
- 8.76
- SHEL
- 8.60
- EXE
- 7.30
- PBR
- 4.68
市销率（TTM）
Expand Energy（EXE）的 市销率 为 1.51，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
EXE
Energy 行业组
1.51
同业组分布
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- EXE
- 1.51
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.34
- CVX
- 1.83
- XOM
- 1.74
- EXE
- 1.51
- TTE
- 0.90
- SHEL
- 0.87
- PBR
- 0.22
市净率（MRQ）
Expand Energy（EXE）的 市净率 为 1.00，落在行业较低的账面价值估值四分位。投资者为资产负债表上的每一元权益支付的价格低于多数同业，但权益回报仍是关键。
EXE
Energy 行业组
1.00
同业组分布
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- EXE
- 1.00
- 最小值
- 0.01
最大同业
- XOM
- 2.55
- COP
- 2.44
- CVX
- 2.13
- TTE
- 1.46
- SHEL
- 1.43
- PBR
- 1.25
- EXE
- 1.00
估值指标
| 指标 | 当前股票: EXE | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 7.30 | 12.19 |
| 市销率（TTM） | 1.51 | 1.69 |
| 市净率（MRQ） | 1.00 | 1.51 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.00% | 5.94% |