ETN vs. TDG：Eaton 与 TransDigm 股票对比
Eaton（ETN）和TransDigm（TDG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | TransDigm Group Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Aerospace & Defense |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 661.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 2006年3月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | -3.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | 14.26% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | 16.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 28.03% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -29.05% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 36.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | -0.27 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | -0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Eaton（ETN）的股东权益回报为 19.55%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- TDG
- --
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 TransDigm（TDG，21.28%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TDG
Capital Goods 行业组
21.28%
- 最大值
- 27.47%
- TDG
- 21.28%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
TransDigm（TDG，46.01%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Eaton（ETN，17.85%）的经营效率大致与行业持平。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TDG
Capital Goods 行业组
46.01%
- TDG
- 46.01%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | 11.82% |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 21.28% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 46.01% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 59.82% |
成长性
营收增长
Eaton（ETN）和 TransDigm（TDG）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 11.22%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Eaton（ETN）和 TransDigm（TDG）的 每股收益同比增长 分别为 10.00% 和 25.21%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 11.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 17.61% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | 25.21% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | 33.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
TDG
Capital Goods 行业组
3.02
- 最大值
- 5.22
- TDG
- 3.02
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.00，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- TDG
- --
财务实力指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 3.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | -- |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | 6.03 |
股息
股息率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的股息收益率为 1.33%，可正常与行业同业对标。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的派息率为 43.36%，可正常与行业同业对标。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）的 市盈率 为 34.14，接近行业常见水平；TransDigm（TDG）为 36.31，处于较贵四分位——TDG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TDG
Capital Goods 行业组
36.31
- 最大值
- 59.38
- TDG
- 36.31
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Eaton（ETN，4.15）和 TransDigm（TDG，6.61）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TDG
Capital Goods 行业组
6.61
- 最大值
- 7.54
- TDG
- 6.61
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Eaton（ETN）的 市净率 为 6.33，可正常与行业同业对标。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TDG
Capital Goods 行业组
-6.74
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- TDG
- -6.74
估值指标
| 指标 | ETN | TDG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 36.31 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 6.61 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | -6.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | 2.20% |