ETN vs. GGG：Eaton 与 Graco 股票对比
Eaton（ETN）和Graco（GGG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）同属 Capital Goods 行业组，但 ETN 归类于 Electrical Equipment，而 GGG 归类于 Machinery。
| 资料项 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 名称 | Eaton Corporation plc | Graco Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Machinery |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 1,327.58 亿 USD | 108.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.33% | -12.76% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.68% | -1.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.50% | -1.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.57% | 26.08% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -34.46% | -29.55% |
| 平均成交量（3 个月） | 231.59 万 | 198.82 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.15 | -0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.21 | -0.80 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 净资产收益率 分别为 19.55% 和 20.38%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GGG
Capital Goods 行业组
20.38%
- 最大值
- 40.55%
- GGG
- 20.38%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Eaton（ETN，12.18%）和 Graco（GGG，22.40%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GGG
Capital Goods 行业组
22.40%
- 最大值
- 27.47%
- GGG
- 22.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Graco（GGG，25.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Eaton（ETN，17.85%），后者的经营效率大致与行业持平。
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
GGG
Capital Goods 行业组
25.26%
- 最大值
- 36.60%
- GGG
- 25.26%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.55% | 20.38% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.22% | 12.02% |
| 净利润率（TTM） | 12.18% | 22.40% |
| 营业利润率（TTM） | 17.85% | 25.26% |
| 毛利率（TTM） | 35.16% | 51.96% |
成长性
营收增长
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 营收同比增长 分别为 10.33% 和 5.83%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 每股收益同比增长 分别为 10.00% 和 9.22%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.33% | 5.83% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.77% | 1.43% |
| 每股收益同比增长 | 10.00% | 9.22% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.39% | 5.01% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Graco（GGG）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——ETN 应对流动负债的缓冲较薄。
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
GGG
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- GGG
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Eaton（ETN）为 1.00，债务与权益组合接近行业中位区间。
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
GGG
Capital Goods 行业组
0.07
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- GGG
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 2.13 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.00 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | 2.85 | 0.03 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 股息率 分别为 1.33% 和 1.74%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GGG
Capital Goods 行业组
1.74%
- 最大值
- 2.66%
- GGG
- 1.74%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 股息支付率 分别为 43.36% 和 37.42%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GGG
Capital Goods 行业组
37.42%
- 最大值
- 67.39%
- GGG
- 37.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 43.36% | 37.42% |
估值
市盈率（TTM）
Eaton（ETN）和 Graco（GGG）的 市盈率 分别为 34.14 和 21.89，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GGG
Capital Goods 行业组
21.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GGG
- 21.89
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Eaton（ETN，4.15）和 Graco（GGG，4.71）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GGG
Capital Goods 行业组
4.71
- 最大值
- 7.54
- GGG
- 4.71
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Graco（GGG，4.41）的 市净率 与行业大致持平，Eaton（ETN，6.33）则带有高于同业的溢价——ETN 按资产看更贵。
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GGG
Capital Goods 行业组
4.41
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GGG
- 4.41
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ETN | GGG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.14 | 21.89 |
| 市销率（TTM） | 4.15 | 4.71 |
| 市净率（MRQ） | 6.33 | 4.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.29% | 3.94% |