ENB vs. LNG：Enbridge 与 Cheniere Energy 股票对比

公司概况

Enbridge（ENB）和 Cheniere Energy（LNG）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Storage & Transportation 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 为 39.68%，处于行业前四分位；Enbridge（ENB）为 9.22%，更接近同业常见水平——LNG 的资本效率更强。

Enbridge（ENB，7.34%）和 Cheniere Energy（LNG，13.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Enbridge（ENB，10.16%）和 Cheniere Energy（LNG，30.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Enbridge（ENB）和 Cheniere Energy（LNG）的 营收同比增长 分别为 21.92% 和 27.21%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Enbridge（ENB）和 Cheniere Energy（LNG）的 每股收益同比增长 分别为 37.61% 和 69.93%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 为 0.90，处于所在行业的典型中段区间；而 Enbridge（ENB）的 流动比率 为 0.72，处于行业流动性较紧的四分位——ENB 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，LNG 更重：Enbridge（ENB）的 债务权益比 为 1.63，处于行业高杠杆四分位；Cheniere Energy（LNG）为 2.31，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Enbridge（ENB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cheniere Energy（LNG）的股息收益率为 0.82%，可正常与行业同业对标。

Enbridge（ENB）的 股息支付率 为 147.68%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Cheniere Energy（LNG）的 股息支付率 为 15.80%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cheniere Energy（LNG）的 市盈率 为 19.78，接近行业常见水平；Enbridge（ENB）为 22.65，处于较贵四分位——ENB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Enbridge（ENB，1.25）和 Cheniere Energy（LNG，2.50）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Enbridge（ENB，2.59）落在较高的 市净率 四分位，Cheniere Energy（LNG，8.70）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标