EMBJ vs. GEV：Embraer 与 GE Vernova 股票对比

公司概况

Embraer（EMBJ）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 EMBJ 归类于 Aerospace & Defense，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。

Embraer（EMBJ）自 2000年7月21日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 EMBJ 一方拥有更多历史样本。

GE Vernova（GEV）以普通本地股形式交易，而 Embraer（EMBJ）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 为 93.04%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Embraer（EMBJ）为 12.19%，更接近同业常见水平。

GE Vernova（GEV，23.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Embraer（EMBJ，5.28%），后者大致是行业典型比例。

Embraer（EMBJ，12.98%）和 GE Vernova（GEV，12.77%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Embraer（EMBJ）和 GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 分别为 18.50% 和 8.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Embraer（EMBJ）为 0.10%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Embraer（EMBJ）的 流动比率 为 1.44，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Vernova（GEV）的 流动比率 为 0.83，处于行业流动性较紧的四分位——GEV 应对流动负债的缓冲较薄。

Embraer（EMBJ）和 GE Vernova（GEV）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.30，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Embraer（EMBJ）和 GE Vernova（GEV）的 股息率 分别为 0.97% 和 0.26%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

GE Vernova（GEV）的 股息支付率 为 4.59%，处于行业典型派息带；而 Embraer（EMBJ）为 31.67%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Embraer（EMBJ）和 GE Vernova（GEV）的 市盈率 分别为 29.99 和 20.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Embraer（EMBJ，0.30）的 市销率 处于较便宜四分位，GE Vernova（GEV，4.65）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Embraer（EMBJ，3.70）的 市净率 接近行业典型水平，而 GE Vernova（GEV，18.00）高于其基准区间——GEV 相对账面明显偏贵。

估值指标