ECHO vs. LUV：EchoStar 与 Southwest Airlines 股票对比

公司概况

EchoStar（ECHO）和 Southwest Airlines（LUV）同属 Transportation 行业组，但 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics，而 LUV 归类于 Passenger Airlines。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

EchoStar（ECHO）的 净资产收益率 为 82.35%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Southwest Airlines（LUV）为 13.94%，更接近同业常见水平。

EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Southwest Airlines（LUV，3.34%）留下的大致是行业典型比例。

EchoStar（ECHO，13.82%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Southwest Airlines（LUV，4.49%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Southwest Airlines（LUV）的 营收同比增长 为 2.11%，接近同业常见水平；EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Southwest Airlines（LUV）的 每股收益同比增长 为 3.95%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间；而 Southwest Airlines（LUV）的 流动比率 为 0.47，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

EchoStar（ECHO）和 Southwest Airlines（LUV）的 债务权益比 分别为 0.57 和 0.94，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Southwest Airlines（LUV）的股息收益率为 1.62%，可正常与行业同业对标。

EchoStar（ECHO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Southwest Airlines（LUV）的派息率为 35.12%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；Southwest Airlines（LUV）为 21.68，更接近行业常见盈利倍数——ECHO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Southwest Airlines（LUV，0.69）的 市销率 与行业大致持平，EchoStar（ECHO，2.26）则落在较贵的四分位——ECHO 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，EchoStar（ECHO，1.62）和 Southwest Airlines（LUV，2.97）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标