ECHO vs. FDXF：EchoStar 与 FedEx Freight 股票对比

公司概况

EchoStar（ECHO）和 FedEx Freight（FDXF）同属 Transportation 行业组，但 ECHO 归类于 Air Freight & Logistics，而 FDXF 归类于 Ground Transportation。

EchoStar（ECHO）自 2008年1月2日 上市，上市交易历史明显更长；而 FedEx Freight（FDXF）于 2026年5月27日 才上市——长窗口指标对比时需对 FDXF 一方保留判断。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

FedEx Freight（FDXF）的 beta 为负值 -1.72，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。EchoStar（ECHO）的 beta 为非负值 1.08。

风险调整后表现

风险收益定位

ECHO 和 FDXF 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

EchoStar（ECHO）和 FedEx Freight（FDXF）的 净资产收益率 分别为 82.35% 和 69.09%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

EchoStar（ECHO，81.29%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 FedEx Freight（FDXF，7.45%）留下的大致是行业典型比例。

EchoStar（ECHO，13.82%）和 FedEx Freight（FDXF，14.66%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

FedEx Freight（FDXF）的 营收同比增长 为 -1.09%，接近同业常见水平；EchoStar（ECHO）为 -5.18%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：FedEx Freight（FDXF）的 每股收益同比增长 为 -51.34%，可在行业中排位；EchoStar（ECHO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

FedEx Freight（FDXF）的 流动比率 为 1.52，处于所在行业的典型中段区间；而 EchoStar（ECHO）的 流动比率 为 10.16，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

杠杆水平在这里只能看一边：EchoStar（ECHO）的 债务权益比 为 0.57，可对照行业区间；FedEx Freight（FDXF）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

EchoStar（ECHO）和 FedEx Freight（FDXF）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

EchoStar（ECHO）和 FedEx Freight（FDXF）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

EchoStar（ECHO）的 市盈率 为 3.43，处于较便宜四分位；而 FedEx Freight（FDXF）为 36.23，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

EchoStar（ECHO，2.26）和 FedEx Freight（FDXF，2.10）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

FedEx Freight（FDXF）的 市净率 为负值 -73.55，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 EchoStar（ECHO）的 市净率 为 1.62，可正常与行业同业对标。

估值指标