DIS vs. TTWO：Walt Disney 与 Take-Two Interactive Software 股票对比
Walt Disney（DIS）和Take-Two Interactive Software（TTWO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Walt Disney（DIS）和 Take-Two Interactive Software（TTWO）都属于 Entertainment 行业，但 DIS 归类于 Movies & Entertainment，而 TTWO 归类于 Interactive Home Entertainment。
| 资料项 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 名称 | The Walt Disney Company | Take-Two Interactive Software, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Home Entertainment |
| 市值 | 2,015.91 亿 USD | 401.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1997年4月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.09% | -9.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.44% | 12.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | -7.02% | 2.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.37% | 33.59% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 0.88 |
| 最大回撤（5 年） | -54.70% | -50.18% |
| 平均成交量（3 个月） | 813.48 万 | 257.74 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | -0.40 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.20 | -0.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净资产收益率 为负值 -9.04%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Walt Disney（DIS）的 净资产收益率 为 8.01%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.01%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- DIS
- 8.01%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-9.04%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- TTWO
- -9.04%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净利润率 为负值 -4.79%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Walt Disney（DIS）的 净利润率 为 8.70%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
8.70%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- DIS
- 8.70%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-4.79%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- TTWO
- -4.79%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Walt Disney（DIS，19.30%）的营业利润率处在前四分位，而 Take-Two Interactive Software（TTWO，0.52%）的经营落在后四分位。
DIS
Media & Entertainment 行业组
19.30%
- 最大值
- 40.16%
- DIS
- 19.30%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.52%
- 最大值
- 40.16%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- TTWO
- 0.52%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.01% | -9.04% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.81% | -0.62% |
| 净利润率（TTM） | 8.70% | -4.79% |
| 营业利润率（TTM） | 19.30% | 0.52% |
| 毛利率（TTM） | 37.60% | 57.13% |
成长性
营收增长
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 营收同比增长 为 18.16%，处于行业前四分位；Walt Disney（DIS）为 3.35%，更接近同业常见水平——TTWO 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Walt Disney（DIS）的 每股收益同比增长 为 151.84%，可在行业中排位；Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.35% | 18.16% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.51% | 7.56% |
| 每股收益同比增长 | 151.84% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 58.51% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 Walt Disney（DIS）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——DIS 应对流动负债的缓冲较薄。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.71
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- DIS
- 0.71
- 最小值
- 0.28
TTWO
Media & Entertainment 行业组
1.06
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TTWO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Walt Disney（DIS）和 Take-Two Interactive Software（TTWO）的 债务权益比 分别为 0.39 和 0.82，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DIS
Media & Entertainment 行业组
0.39
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- DIS
- 0.39
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.82
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TTWO
- 0.82
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.71 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.39 | 0.82 |
| 净债务/EBITDA | 1.95 | 1.46 |
股息
股息率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Walt Disney（DIS）的股息收益率为 1.28%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.28%
- 最大值
- 1.33%
- DIS
- 1.28%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Walt Disney（DIS）的派息率为 30.93%，可正常与行业同业对标。
DIS
Media & Entertainment 行业组
30.93%
- 最大值
- 71.43%
- DIS
- 30.93%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.28% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 30.93% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Walt Disney（DIS）的交易价格为 TTM 盈利的 24.07 倍，可与同业对标；Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有 市盈率 数据。
DIS
Media & Entertainment 行业组
24.07
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- DIS
- 24.07
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
TTWO
Media & Entertainment 行业组
--
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
- TTWO
- --
市销率（TTM）
Walt Disney（DIS，2.04）的 市销率 与行业大致持平，Take-Two Interactive Software（TTWO，6.01）则落在较贵的四分位——TTWO 为每一元营收付出的价格更高。
DIS
Media & Entertainment 行业组
2.04
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- DIS
- 2.04
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
TTWO
Media & Entertainment 行业组
6.01
- 最大值
- 7.43
- TTWO
- 6.01
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Walt Disney（DIS，1.84）的 市净率 与行业大致持平，Take-Two Interactive Software（TTWO，11.14）则带有高于同业的溢价——TTWO 按资产看更贵。
DIS
Media & Entertainment 行业组
1.84
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- DIS
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
TTWO
Media & Entertainment 行业组
11.14
- 最大值
- 11.45
- TTWO
- 11.14
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | DIS | TTWO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.07 | -- |
| 市销率（TTM） | 2.04 | 6.01 |
| 市净率（MRQ） | 1.84 | 11.14 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.41% | 3.13% |