Take-Two Interactive Software（TTWO）股票分析
这是对 Take-Two Interactive Software（TTWO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Media & Entertainment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TTWO |
|---|---|
| 名称 | Take-Two Interactive Software, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment |
| GICS 子行业 | Interactive Home Entertainment |
| 市值 | 401.76 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年4月15日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -9.11% | 8.37% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.95% | 9.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.45% | -6.51% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.59% | 43.78% |
| Beta（5 年） | 0.88 | 0.92 |
| 最大回撤（5 年） | -50.18% | -69.17% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.40 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.57 | 0.15 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净资产收益率 为负值 -9.04%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-9.04%
同业组分布
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- TTWO
- -9.04%
- 最小值
- -26.31%
最大同业
- NFLX
- 53.46%
- GOOGL
- 44.29%
- GOOG
- 44.29%
- SPOT
- 35.81%
- META
- 32.26%
- DIS
- 8.01%
- TTWO
- -9.04%
净利润率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净利润率 为负值 -4.79%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-4.79%
同业组分布
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- TTWO
- -4.79%
- 最小值
- -25.14%
最大同业
- GOOGL
- 50.03%
- GOOG
- 50.03%
- META
- 31.15%
- NFLX
- 29.69%
- SPOT
- 15.73%
- DIS
- 8.70%
- TTWO
- -4.79%
营业利润率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 营业利润率 为 0.52%，落在同业较低四分位。经营成本吃掉收入的比例高于多数同业。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.52%
同业组分布
- 最大值
- 40.16%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- TTWO
- 0.52%
- 最小值
- -22.08%
最大同业
- META
- 35.41%
- NFLX
- 34.63%
- GOOGL
- 31.81%
- GOOG
- 31.81%
- DIS
- 19.30%
- SPOT
- 13.52%
- TTWO
- 0.52%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -9.04% | 7.20% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.62% | 3.36% |
| 净利润率（TTM） | -4.79% | 5.04% |
| 营业利润率（TTM） | 0.52% | 8.63% |
| 毛利率（TTM） | 57.13% | 50.97% |
成长性
营收增长
Take-Two Interactive Software（TTWO）的营收同比增长为 18.16%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.16% | 4.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.56% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -- | 1.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 25.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 流动比率 为 1.06，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
1.06
同业组分布
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TTWO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
最大同业
- GOOGL
- 2.79
- GOOG
- 2.79
- SPOT
- 2.13
- META
- 1.90
- NFLX
- 1.08
- TTWO
- 1.06
- DIS
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 债务权益比 为 0.82，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.82
同业组分布
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TTWO
- 0.82
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TTWO
- 0.82
- NFLX
- 0.60
- META
- 0.42
- DIS
- 0.39
- GOOGL
- 0.22
- GOOG
- 0.22
- SPOT
- 0.05
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.06 | 1.52 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.82 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 1.46 | 1.29 |
股息
股息率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DIS
- 1.28%
- META
- 0.35%
- GOOG
- 0.31%
- GOOGL
- 0.30%
- TTWO
- 0.00%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DIS
- 30.93%
- META
- 7.16%
- GOOGL
- 4.49%
- GOOG
- 4.49%
- TTWO
- 0.00%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
- TTWO
- --
最大同业
- SPOT
- 36.75
- DIS
- 24.07
- META
- 20.82
- NFLX
- 18.33
- GOOGL
- 14.87
- GOOG
- 14.83
- TTWO
- --
市销率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 市销率 为 6.01，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
6.01
同业组分布
- 最大值
- 7.43
- TTWO
- 6.01
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
最大同业
- GOOGL
- 7.43
- GOOG
- 7.41
- SPOT
- 6.59
- META
- 6.46
- TTWO
- 6.01
- NFLX
- 5.24
- DIS
- 2.04
市净率（MRQ）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 市净率 为 11.14，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
TTWO
Media & Entertainment 行业组
11.14
同业组分布
- 最大值
- 11.45
- TTWO
- 11.14
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
最大同业
- SPOT
- 12.62
- TTWO
- 11.14
- NFLX
- 8.89
- META
- 5.73
- GOOGL
- 5.31
- GOOG
- 5.29
- DIS
- 1.84
估值指标
| 指标 | 当前股票: TTWO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 17.98 |
| 市销率（TTM） | 6.01 | 1.40 |
| 市净率（MRQ） | 11.14 | 1.84 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.13% | 7.41% |