DINO vs. PBR：HF Sinclair 与 Petróleo Brasileiro S.A. 股票对比

公司概况

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 PBR 归类于 Integrated Oil & Gas。

HF Sinclair（DINO）以普通本地股形式交易，而 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 净资产收益率 分别为 33.21% 和 30.27%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，24.32%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，10.13%），后者大致是行业典型比例。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，44.68%）的营业利润率处在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，25.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 营收同比增长 分别为 -5.99% 和 -2.43%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 每股收益同比增长 分别为 238.46% 和 160.23%，都高于各自行业基准区间，盈利端表现都很突出；不过基数偏低的年份会放大增长百分比，盈利的绝对水平也要一并看。

成长性指标

财务实力

HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间；而 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 0.76，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

HF Sinclair（DINO）的 股息率 为 2.07%，处于行业常见水平；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 19.51%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 股息支付率 分别为 10.32% 和 28.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 市盈率 分别为 4.95 和 4.68，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

HF Sinclair（DINO，0.47）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，0.22）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

在 市净率 上，HF Sinclair（DINO，1.43）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，1.25）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标