DEO vs. MDLZ：Diageo 与 Mondelez 股票对比
Diageo（DEO）和Mondelez（MDLZ）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Diageo（DEO）和 Mondelez（MDLZ）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 DEO 归类于 Beverages，而 MDLZ 归类于 Food Products。
Mondelez（MDLZ）以普通本地股形式交易，而 Diageo（DEO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 名称 | Diageo plc Sponsored ADR | Mondelēz International, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages | Food Products |
| GICS 子行业 | Distillers & Vintners | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 555.56 亿 USD | 835.71 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1991年3月14日 | 2001年6月13日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.51% | 19.76% |
| 总回报率（3 年，年化） | -11.57% | 1.61% |
| 总回报率（5 年，年化） | -10.73% | 4.00% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.21% | 23.94% |
| Beta（5 年） | 0.52 | 0.33 |
| 最大回撤（5 年） | -63.41% | -29.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 106.92 万 | 764.12 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.28 | 0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | 1.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Diageo（DEO）和 Mondelez（MDLZ）的 净资产收益率 分别为 14.99% 和 15.48%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
14.99%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- DEO
- 14.99%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
15.48%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- MDLZ
- 15.48%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Diageo（DEO，8.84%）和 Mondelez（MDLZ，10.22%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.84%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- DEO
- 8.84%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.22%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- MDLZ
- 10.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Diageo（DEO，27.04%）和 Mondelez（MDLZ，20.36%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
27.04%
- 最大值
- 34.91%
- DEO
- 27.04%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.36%
- 最大值
- 34.91%
- MDLZ
- 20.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.99% | 15.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.48% | 5.35% |
| 净利润率（TTM） | 8.84% | 10.22% |
| 营业利润率（TTM） | 27.04% | 20.36% |
| 毛利率（TTM） | 59.82% | 34.26% |
成长性
营收增长
Mondelez（MDLZ）的 营收同比增长 为 5.75%，接近同业常见水平；Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Diageo（DEO）和 Mondelez（MDLZ）的 每股收益同比增长 分别为 -26.30% 和 -44.74%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.97% | 5.75% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.50% | 6.96% |
| 每股收益同比增长 | -26.30% | -44.74% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -27.84% | -1.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Diageo（DEO）的 流动比率 为 1.60，处于所在行业的典型中段区间；而 Mondelez（MDLZ）的 流动比率 为 0.62，处于行业流动性较紧的四分位——MDLZ 应对流动负债的缓冲较薄。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.60
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- DEO
- 1.60
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- MDLZ
- 0.62
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Mondelez（MDLZ）的 债务权益比 为 0.84，接近行业中位区间；Diageo（DEO）为 1.71，处于行业高杠杆四分位。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.71
- 最大值
- 2.19
- DEO
- 1.71
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.84
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- MDLZ
- 0.84
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.60 | 0.62 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.71 | 0.84 |
| 净债务/EBITDA | 3.18 | 2.75 |
股息
股息率（TTM）
Diageo（DEO）和 Mondelez（MDLZ）的 股息率 分别为 0.50% 和 3.02%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.50%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- DEO
- 0.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.02%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- MDLZ
- 3.02%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Diageo（DEO）的 股息支付率 为 106.52%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Mondelez（MDLZ）的 股息支付率 为 63.72%，可正常与行业同业对标。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
106.52%
- 最大值
- 199.19%
- DEO
- 106.52%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
63.72%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- MDLZ
- 63.72%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.50% | 3.02% |
| 股息支付率（TTM） | 106.52% | 63.72% |
估值
市盈率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 市盈率 为 20.83，接近行业常见水平；Diageo（DEO）为 31.97，处于较贵四分位——DEO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
31.97
- 最大值
- 52.52
- DEO
- 31.97
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.83
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- MDLZ
- 20.83
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Mondelez（MDLZ，2.09）的 市销率 与行业大致持平，Diageo（DEO，2.83）则落在较贵的四分位——DEO 为每一元营收付出的价格更高。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.83
- 最大值
- 4.64
- DEO
- 2.83
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.09
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- MDLZ
- 2.09
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Mondelez（MDLZ，3.15）落在较高的 市净率 四分位，Diageo（DEO，91.95）则更高、超出了其行业基准区间。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
91.95
- DEO
- 91.95
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.15
- 最大值
- 6.35
- MDLZ
- 3.15
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | DEO | MDLZ |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.97 | 20.83 |
| 市销率（TTM） | 2.83 | 2.09 |
| 市净率（MRQ） | 91.95 | 3.15 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.62% | 3.57% |