DEO vs. KOF：Diageo 与 Coca-Cola FEMSA 股票对比
Diageo（DEO）和Coca-Cola FEMSA（KOF）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Diageo（DEO）和 Coca-Cola FEMSA（KOF）都属于 Beverages 行业，但 DEO 归类于 Distillers & Vintners，而 KOF 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages。
Diageo（DEO）和 Coca-Cola FEMSA（KOF）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 名称 | Diageo plc Sponsored ADR | Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. - ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom | Mexico |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages | Beverages |
| GICS 子行业 | Distillers & Vintners | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages |
| 市值 | 555.56 亿 USD | 240.40 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年3月14日 | 1993年9月14日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.51% | 34.05% |
| 总回报率（3 年，年化） | -11.57% | 15.85% |
| 总回报率（5 年，年化） | -10.73% | 20.75% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.21% | 24.28% |
| Beta（5 年） | 0.52 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -63.41% | -24.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 106.92 万 | 20.55 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.28 | 1.23 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | 1.94 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Diageo（DEO）和 Coca-Cola FEMSA（KOF）的 净资产收益率 分别为 14.99% 和 16.61%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
14.99%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- DEO
- 14.99%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
16.61%
- 最大值
- 32.02%
- KOF
- 16.61%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Diageo（DEO，8.84%）和 Coca-Cola FEMSA（KOF，7.96%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
8.84%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- DEO
- 8.84%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
7.96%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- KOF
- 7.96%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Diageo（DEO，27.04%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Coca-Cola FEMSA（KOF，14.73%），后者的经营效率大致与行业持平。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
27.04%
- 最大值
- 34.91%
- DEO
- 27.04%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
14.73%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- KOF
- 14.73%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 14.99% | 16.61% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.48% | 7.90% |
| 净利润率（TTM） | 8.84% | 7.96% |
| 营业利润率（TTM） | 27.04% | 14.73% |
| 毛利率（TTM） | 59.82% | 46.79% |
成长性
营收增长
Coca-Cola FEMSA（KOF）的 营收同比增长 为 4.27%，接近同业常见水平；Diageo（DEO）为 -2.97%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Diageo（DEO）的 每股收益同比增长 为 -26.30%，接近同业常见水平；Coca-Cola FEMSA（KOF）为 -87.43%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.97% | 4.27% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.50% | 8.77% |
| 每股收益同比增长 | -26.30% | -87.43% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -27.84% | -46.08% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Diageo（DEO）和 Coca-Cola FEMSA（KOF）的 流动比率 分别为 1.60 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.60
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- DEO
- 1.60
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.14
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- KOF
- 1.14
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Coca-Cola FEMSA（KOF）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；Diageo（DEO）为 1.71，处于行业高杠杆四分位。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.71
- 最大值
- 2.19
- DEO
- 1.71
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.58
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- KOF
- 0.58
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.60 | 1.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.71 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 3.18 | 0.85 |
股息
股息率（TTM）
Diageo（DEO）的 股息率 为 0.50%，处于行业常见水平；Coca-Cola FEMSA（KOF）为 67.45%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.50%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- DEO
- 0.50%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
67.45%
- KOF
- 67.45%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Diageo（DEO）和 Coca-Cola FEMSA（KOF）的 股息支付率 分别为 106.52% 和 501.47%，都高于 100%，意味着两家公司分红都超过当期盈利。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
106.52%
- 最大值
- 199.19%
- DEO
- 106.52%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
501.47%
- KOF
- 501.47%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.50% | 67.45% |
| 股息支付率（TTM） | 106.52% | 501.47% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Diageo（DEO）的 市盈率 为 31.97，处于较贵四分位；Coca-Cola FEMSA（KOF）为 139.55，进一步高于行业区间。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
31.97
- 最大值
- 52.52
- DEO
- 31.97
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
139.55
- KOF
- 139.55
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
Coca-Cola FEMSA（KOF，0.08）的 市销率 处于较便宜四分位，Diageo（DEO，2.83）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.83
- 最大值
- 4.64
- DEO
- 2.83
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.08
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- KOF
- 0.08
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Coca-Cola FEMSA（KOF，2.98）的 市净率 接近行业典型水平，而 Diageo（DEO，91.95）高于其基准区间——DEO 相对账面明显偏贵。
DEO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
91.95
- DEO
- 91.95
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
KOF
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.98
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- KOF
- 2.98
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | DEO | KOF |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.97 | 139.55 |
| 市销率（TTM） | 2.83 | 0.08 |
| 市净率（MRQ） | 91.95 | 2.98 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.62% | 78.07% |