DECK vs. LULU：Deckers Outdoor 与 lululemon athletica 股票对比
Deckers Outdoor（DECK）和lululemon athletica（LULU）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）都属于 Textiles, Apparel & Luxury Goods 行业，但 DECK 归类于 Footwear，而 LULU 归类于 Apparel, Accessories & Luxury Goods。
| 资料项 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 名称 | Deckers Outdoor Corporation | lululemon athletica inc. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Footwear | Apparel, Accessories & Luxury Goods |
| 市值 | 115.74 亿 USD | 128.32 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1993年10月15日 | 2007年7月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.65% | -32.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.11% | -34.79% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.82% | -24.85% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.72% | 45.85% |
| Beta（5 年） | 1.07 | 0.81 |
| 最大回撤（5 年） | -65.26% | -82.03% |
| 平均成交量（3 个月） | 317.71 万 | 500.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | -0.79 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.21 | -1.02 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）的 净资产收益率 分别为 44.27% 和 30.90%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
44.27%
- DECK
- 44.27%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
30.90%
- 最大值
- 44.27%
- LULU
- 30.90%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Deckers Outdoor（DECK，19.00%）和 lululemon athletica（LULU，12.78%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.00%
- DECK
- 19.00%
- 最大值
- 19.00%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.78%
- 最大值
- 19.00%
- LULU
- 12.78%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
营业利润率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK，26.30%）的营业利润率处在前四分位，领先于 lululemon athletica（LULU，13.21%），后者的经营效率大致与行业持平。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
26.30%
- 最大值
- 28.97%
- DECK
- 26.30%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.21%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- LULU
- 13.21%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
盈利能力指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 44.27% | 30.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 21.27% | 14.40% |
| 净利润率（TTM） | 19.00% | 12.78% |
| 营业利润率（TTM） | 26.30% | 13.21% |
| 毛利率（TTM） | 58.93% | 54.90% |
成长性
营收增长
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）的 营收同比增长 分别为 9.76% 和 4.86%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Deckers Outdoor（DECK）的 每股收益同比增长 为 10.90%，处于行业前四分位；lululemon athletica（LULU）为 -9.43%，更接近同业常见水平——DECK 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.76% | 4.86% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.69% | 11.03% |
| 每股收益同比增长 | 10.90% | -9.43% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.56% | 25.68% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）的 流动比率 分别为 2.72 和 2.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.72
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- DECK
- 2.72
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.19
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- LULU
- 2.19
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
债务 / 权益（MRQ）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）的 债务权益比 分别为 0.23 和 0.45，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.23
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.45
- DECK
- 0.23
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.45
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- LULU
- 0.45
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.72 | 2.19 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.23 | 0.45 |
| 净债务/EBITDA | -0.48 | 0.32 |
股息
股息率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- DECK
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- DECK
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）和 lululemon athletica（LULU）的 市盈率 分别为 11.48 和 9.12，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.48
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- DECK
- 11.48
- 最小值
- 5.29
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.12
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- LULU
- 9.12
- 最小值
- 5.29
市销率（TTM）
lululemon athletica（LULU，1.16）的 市销率 与行业大致持平，Deckers Outdoor（DECK，2.08）则落在较贵的四分位——DECK 为每一元营收付出的价格更高。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.08
- 最大值
- 3.32
- DECK
- 2.08
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.16
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- LULU
- 1.16
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
lululemon athletica（LULU，2.58）的 市净率 与行业大致持平，Deckers Outdoor（DECK，4.99）则带有高于同业的溢价——DECK 按资产看更贵。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.99
- 最大值
- 8.35
- DECK
- 4.99
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.58
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- LULU
- 2.58
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
估值指标
| 指标 | DECK | LULU |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.48 | 9.12 |
| 市销率（TTM） | 2.08 | 1.16 |
| 市净率（MRQ） | 4.99 | 2.58 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.05% | 8.95% |