DECK vs. NKE：Deckers Outdoor 与 NIKE 股票对比
Deckers Outdoor（DECK）和NIKE（NKE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deckers Outdoor（DECK）和 NIKE（NKE）同属 Textiles, Apparel & Luxury Goods 行业下的 Footwear 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 名称 | Deckers Outdoor Corporation | Nike, Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Footwear | Footwear |
| 市值 | 115.74 亿 USD | 573.18 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1993年10月15日 | 1980年12月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.65% | -32.55% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.11% | -26.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.82% | -24.12% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.72% | 36.49% |
| Beta（5 年） | 1.07 | 1.00 |
| 最大回撤（5 年） | -65.26% | -78.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 317.71 万 | 3,303.28 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | -1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.21 | -1.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）的 净资产收益率 为 44.27%，处于行业前四分位；NIKE（NKE）为 21.56%，更接近同业常见水平——DECK 的资本效率更强。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
44.27%
- DECK
- 44.27%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
21.56%
- 最大值
- 44.27%
- 上四分位数
- 22.94%
- NKE
- 21.56%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.76%
- 最小值
- -12.76%
净利润率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK，19.00%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NIKE（NKE，6.74%），后者大致是行业典型比例。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.00%
- DECK
- 19.00%
- 最大值
- 19.00%
- 上四分位数
- 9.42%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
6.74%
- 最大值
- 19.00%
- 上四分位数
- 9.42%
- NKE
- 6.74%
- 中位数
- 5.93%
- 下四分位数
- 2.80%
- 最小值
- -7.09%
营业利润率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK，26.30%）的营业利润率处在前四分位，领先于 NIKE（NKE，7.92%），后者的经营效率大致与行业持平。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
26.30%
- 最大值
- 28.97%
- DECK
- 26.30%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.92%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 14.34%
- 中位数
- 8.77%
- NKE
- 7.92%
- 下四分位数
- 4.05%
- 最小值
- -7.88%
盈利能力指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 44.27% | 21.56% |
| 总资产收益率（TTM） | 21.27% | 6.89% |
| 净利润率（TTM） | 19.00% | 6.74% |
| 营业利润率（TTM） | 26.30% | 7.92% |
| 毛利率（TTM） | 58.93% | 43.41% |
成长性
营收增长
Deckers Outdoor（DECK）和 NIKE（NKE）的 营收同比增长 分别为 9.76% 和 0.19%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Deckers Outdoor（DECK）的 每股收益同比增长 为 10.90%，处于行业前四分位；NIKE（NKE）为 -2.78%，更接近同业常见水平——DECK 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.76% | 0.19% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.69% | -3.24% |
| 每股收益同比增长 | 10.90% | -2.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.56% | -13.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deckers Outdoor（DECK）和 NIKE（NKE）的 流动比率 分别为 2.72 和 2.08，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.72
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- DECK
- 2.72
- 中位数
- 2.10
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.08
- 最大值
- 5.48
- 上四分位数
- 3.70
- 中位数
- 2.10
- NKE
- 2.08
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.75
债务 / 权益（MRQ）
Deckers Outdoor（DECK）和 NIKE（NKE）的 债务权益比 分别为 0.23 和 0.73，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.23
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.45
- DECK
- 0.23
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.73
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.19
- NKE
- 0.73
- 中位数
- 0.45
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.72 | 2.08 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.23 | 0.73 |
| 净债务/EBITDA | -0.48 | 0.56 |
股息
股息率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NIKE（NKE）的股息收益率为 4.15%，可正常与行业同业对标。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.10%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- DECK
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.15%
- 最大值
- 5.10%
- NKE
- 4.15%
- 上四分位数
- 2.20%
- 中位数
- 0.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NIKE（NKE）的派息率为 78.85%，可正常与行业同业对标。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 96.30%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- DECK
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
78.85%
- 最大值
- 96.30%
- NKE
- 78.85%
- 上四分位数
- 39.57%
- 中位数
- 11.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 4.15% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 78.85% |
估值
市盈率（TTM）
Deckers Outdoor（DECK）的 市盈率 为 11.48，处于较便宜四分位；NIKE（NKE）为 18.55，更接近行业常见盈利倍数——DECK 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.48
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- DECK
- 11.48
- 最小值
- 5.29
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
18.55
- 最大值
- 40.20
- 上四分位数
- 25.33
- NKE
- 18.55
- 中位数
- 17.52
- 下四分位数
- 14.50
- 最小值
- 5.29
市销率（TTM）
NIKE（NKE，1.25）的 市销率 与行业大致持平，Deckers Outdoor（DECK，2.08）则落在较贵的四分位——DECK 为每一元营收付出的价格更高。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.08
- 最大值
- 3.32
- DECK
- 2.08
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.25
- 最大值
- 3.32
- 上四分位数
- 1.74
- NKE
- 1.25
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.56
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
NIKE（NKE，3.76）的 市净率 与行业大致持平，Deckers Outdoor（DECK，4.99）则带有高于同业的溢价——DECK 按资产看更贵。
DECK
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.99
- 最大值
- 8.35
- DECK
- 4.99
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
NKE
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.76
- 最大值
- 8.35
- 上四分位数
- 4.28
- NKE
- 3.76
- 中位数
- 2.11
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.49
估值指标
| 指标 | DECK | NKE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.48 | 18.55 |
| 市销率（TTM） | 2.08 | 1.25 |
| 市净率（MRQ） | 4.99 | 3.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.05% | 3.08% |