CVS vs. SOLV：CVS Health 与 Solventum 股票对比

公司概况

CVS Health（CVS）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 CVS 归类于 Health Care Providers & Services，而 SOLV 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

CVS Health（CVS）自 1973年2月21日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 CVS 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CVS Health（CVS）和 Solventum（SOLV）的 净资产收益率 分别为 14.36% 和 3.19%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

CVS Health（CVS，2.64%）和 Solventum（SOLV，1.91%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

CVS Health（CVS，2.72%）和 Solventum（SOLV，6.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

CVS Health（CVS）的 营收同比增长 为 7.85%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 为 221.74%，高于其行业区间；而 CVS Health（CVS）为 -62.02%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

CVS Health（CVS）和 Solventum（SOLV）的 流动比率 分别为 0.85 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

CVS Health（CVS）和 Solventum（SOLV）的 债务权益比 分别为 0.93 和 1.10，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Solventum（SOLV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的股息收益率为 3.27%，可正常与行业同业对标。

Solventum（SOLV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 CVS Health（CVS）的派息率为 30.89%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

CVS Health（CVS）的 市盈率 为 9.74，处于较便宜四分位；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

CVS Health（CVS，0.26）落在较便宜的 市销率 四分位，Solventum（SOLV，1.88）则大致处于行业中位——CVS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

CVS Health（CVS，1.33）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Solventum（SOLV，3.20）则大致处于行业中位——CVS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标