ISRG vs. SOLV：Intuitive Surgical 与 Solventum 股票对比

公司概况

Intuitive Surgical（ISRG）和 Solventum（SOLV）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 ISRG 归类于 Health Care Equipment，而 SOLV 归类于 Health Care Supplies。

Intuitive Surgical（ISRG）自 2000年6月16日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 ISRG 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Intuitive Surgical（ISRG）的 beta 为 1.41，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Solventum（SOLV）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.93%，处于行业前四分位；Solventum（SOLV）为 3.19%，更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。

Intuitive Surgical（ISRG，25.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，1.91%），后者大致是行业典型比例。

Intuitive Surgical（ISRG，33.29%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，6.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；而 Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 为 221.74%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Intuitive Surgical（ISRG）为 22.59%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 为 3.33，处于所在行业的典型中段区间；而 Solventum（SOLV）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——SOLV 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Solventum（SOLV）的 债务权益比 为 1.10，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Intuitive Surgical（ISRG）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Intuitive Surgical（ISRG）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Intuitive Surgical（ISRG）的 市盈率 为 54.75，处于较贵四分位；Solventum（SOLV）为 101.55，进一步高于行业区间。

Solventum（SOLV，1.88）的 市销率 接近行业典型水平，而 Intuitive Surgical（ISRG，13.82）高于其基准区间——ISRG 按销售看明显偏贵。

Solventum（SOLV，3.20）的 市净率 与行业大致持平，Intuitive Surgical（ISRG，9.82）则带有高于同业的溢价——ISRG 按资产看更贵。

估值指标