CTSH vs. SHOP：Cognizant 与 Shopify 股票对比

公司概况

Cognizant（CTSH）和 Shopify（SHOP）都属于 IT Services 行业，但 CTSH 归类于 IT Consulting & Other Services，而 SHOP 归类于 Internet Services & Infrastructure。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Shopify（SHOP）的 beta 为 2.65，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Cognizant（CTSH）的 beta 为 0.83，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cognizant（CTSH）和 Shopify（SHOP）的 净资产收益率 分别为 17.37% 和 16.83%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Cognizant（CTSH，11.75%）和 Shopify（SHOP，15.01%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Shopify（SHOP，18.39%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，16.30%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Shopify（SHOP）的 营收同比增长 为 30.14%，处于行业前四分位；而 Cognizant（CTSH）为 6.95%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Cognizant（CTSH）和 Shopify（SHOP）的 每股收益同比增长 分别为 1.11% 和 -39.47%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Cognizant（CTSH）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Shopify（SHOP）的 流动比率 为 4.86，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Shopify（SHOP）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Cognizant（CTSH）为 0.14，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Shopify（SHOP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。

Shopify（SHOP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cognizant（CTSH）的 市盈率 为 11.81，处于较便宜四分位；而 Shopify（SHOP）为 91.36，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Cognizant（CTSH，1.32）的 市销率 处于较便宜四分位，Shopify（SHOP，13.52）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Cognizant（CTSH，1.97）的 市净率 与行业大致持平，Shopify（SHOP，15.02）则带有高于同业的溢价——SHOP 按资产看更贵。

估值指标