CTSH vs. ORCL：Cognizant 与 Oracle 股票对比
Cognizant（CTSH）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）同属 Software & Services 行业组，但 CTSH 归类于 IT Services，而 ORCL 归类于 Software。
| 资料项 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Cognizant Technology Solutions Corp. Class A Common Stock | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | IT Consulting & Other Services | Systems Software |
| 市值 | 289.32 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1998年6月19日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -10.80% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.40% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | -2.88% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.62% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 0.83 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -56.08% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 664.68 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.35 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.50 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Cognizant（CTSH）为 17.37%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
CTSH
Software & Services 行业组
17.37%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- CTSH
- 17.37%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，11.75%），后者大致是行业典型比例。
CTSH
Software & Services 行业组
11.75%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- CTSH
- 11.75%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Cognizant（CTSH，16.30%），后者的经营效率大致与行业持平。
CTSH
Software & Services 行业组
16.30%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- CTSH
- 16.30%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.37% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.78% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 11.75% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 16.30% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 33.42% | 63.96% |
成长性
营收增长
Oracle（ORCL）的 营收同比增长 为 17.35%，接近同业常见水平；Cognizant（CTSH）为 6.95%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 分别为 1.11% 和 34.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.95% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.80% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 1.11% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 1.12% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 2.22 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CTSH
Software & Services 行业组
2.22
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- CTSH
- 2.22
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Cognizant（CTSH）的 债务权益比 为 0.14，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
CTSH
Software & Services 行业组
0.14
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- CTSH
- 0.14
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.22 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.14 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 0.14 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）的 股息率 分别为 1.98% 和 1.74%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
CTSH
Software & Services 行业组
1.98%
- CTSH
- 1.98%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）的 股息支付率 分别为 23.72% 和 31.35%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
CTSH
Software & Services 行业组
23.72%
- CTSH
- 23.72%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.98% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 23.72% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Cognizant（CTSH）和 Oracle（ORCL）的 市盈率 分别为 11.81 和 18.20，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
CTSH
Software & Services 行业组
11.81
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- CTSH
- 11.81
- 最小值
- 6.69
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Cognizant（CTSH，1.32）落在较便宜的 市销率 四分位，Oracle（ORCL，5.04）则大致处于行业中位——CTSH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
CTSH
Software & Services 行业组
1.32
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- CTSH
- 1.32
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Cognizant（CTSH，1.97）和 Oracle（ORCL，5.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
CTSH
Software & Services 行业组
1.97
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- CTSH
- 1.97
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CTSH | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.81 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 1.32 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 1.97 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.19% | -12.67% |