CTSH vs. PANW：Cognizant 与 Palo Alto Networks 股票对比

公司概况

Cognizant（CTSH）和 Palo Alto Networks（PANW）同属 Software & Services 行业组，但 CTSH 归类于 IT Services，而 PANW 归类于 Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cognizant（CTSH）和 Palo Alto Networks（PANW）的 净资产收益率 分别为 17.37% 和 1.74%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Cognizant（CTSH，11.75%）和 Palo Alto Networks（PANW，2.67%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cognizant（CTSH，16.30%）和 Palo Alto Networks（PANW，5.40%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Palo Alto Networks（PANW）的 营收同比增长 为 24.50%，接近同业常见水平；Cognizant（CTSH）为 6.95%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Cognizant（CTSH）的 每股收益同比增长 为 1.11%，接近同业常见水平；Palo Alto Networks（PANW）为 -75.00%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Cognizant（CTSH）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Palo Alto Networks（PANW）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——PANW 应对流动负债的缓冲较薄。

Cognizant（CTSH）和 Palo Alto Networks（PANW）的 债务权益比 分别为 0.14 和 0.09，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的股息收益率为 1.98%，可正常与行业同业对标。

Palo Alto Networks（PANW）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Cognizant（CTSH）的派息率为 23.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Cognizant（CTSH）的 市盈率 为 11.81，处于较便宜四分位；而 Palo Alto Networks（PANW）为 784.60，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Cognizant（CTSH，1.32）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Palo Alto Networks（PANW，22.37）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Cognizant（CTSH，1.97）的 市净率 与行业大致持平，Palo Alto Networks（PANW，9.30）则带有高于同业的溢价——PANW 按资产看更贵。

估值指标