CRWV vs. NVDA：CoreWeave 与 NVIDIA 股票对比

公司概况

CoreWeave（CRWV）和 NVIDIA（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——CRWV 属于 Software & Services，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。

NVIDIA（NVDA）自 1999年1月22日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 CoreWeave（CRWV）于 2025年3月28日 上市——长窗口对比在 NVDA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CoreWeave（CRWV）的 净资产收益率 为负值 -43.60%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，可正常与行业同业对标。

CoreWeave（CRWV）的 净利润率 为负值 -25.40%，通常意味着该期间出现净亏损。而 NVIDIA（NVDA）的 净利润率 为 63.66%，可正常与行业同业对标。

CoreWeave（CRWV）的 营业利润率 为负值 -1.90%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 NVIDIA（NVDA）的 营业利润率 为 66.24%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

CoreWeave（CRWV）和 NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 分别为 167.94% 和 65.47%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

盈利增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，可在行业中排位；CoreWeave（CRWV）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59，处于所在行业的典型中段区间；而 CoreWeave（CRWV）的 流动比率 为 0.46，处于行业流动性较紧的四分位——CRWV 应对流动负债的缓冲较薄。

NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.17，接近行业中位区间；而 CoreWeave（CRWV）为 10.27，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

CoreWeave（CRWV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.15%，可正常与行业同业对标。

CoreWeave（CRWV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的交易价格为 TTM 盈利的 23.60 倍，可与同业对标；CoreWeave（CRWV）本期没有 市盈率 数据。

CoreWeave（CRWV，3.37）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。

CoreWeave（CRWV，5.09）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，19.68）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。

估值指标