CRWD vs. SHOP：CrowdStrike 与 Shopify 股票对比

公司概况

CrowdStrike（CRWD）和 Shopify（SHOP）同属 Software & Services 行业组，但 CRWD 归类于 Software，而 SHOP 归类于 IT Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Shopify（SHOP）的 beta 为 2.68，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 CrowdStrike（CRWD）的 beta 为 1.17，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CrowdStrike（CRWD）和 Shopify（SHOP）的 净资产收益率 分别为 1.46% 和 15.54%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

CrowdStrike（CRWD，0.83%）和 Shopify（SHOP，14.53%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

CrowdStrike（CRWD）的 营业利润率 为负值 -2.26%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Shopify（SHOP）的 营业利润率 为 17.56%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Shopify（SHOP）的 营收同比增长 为 30.14%，处于行业前四分位；CrowdStrike（CRWD）为 21.71%，更接近同业常见水平——SHOP 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Shopify（SHOP）的 每股收益同比增长 为 -39.47%，可在行业中排位；CrowdStrike（CRWD）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

CrowdStrike（CRWD）的 流动比率 为 1.57，处于所在行业的典型中段区间；而 Shopify（SHOP）的 流动比率 为 5.35，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Shopify（SHOP）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；CrowdStrike（CRWD）为 0.16，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

CrowdStrike（CRWD）和 Shopify（SHOP）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

CrowdStrike（CRWD）和 Shopify（SHOP）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Shopify（SHOP）的 市盈率 为 121.09，处于较贵四分位；CrowdStrike（CRWD）为 5,260.20，进一步高于行业区间。

两者按销售看都偏贵：Shopify（SHOP，17.53）落在较高的 市销率 四分位，CrowdStrike（CRWD，49.91）则更高、超出了其行业基准区间。

两者相对账面都偏贵：Shopify（SHOP，18.22）落在较高的 市净率 四分位，CrowdStrike（CRWD，52.78）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标