CRWD vs. NBIS：CrowdStrike 与 Nebius 股票对比

公司概况

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

CrowdStrike（CRWD）自 2019年6月12日 上市，上市交易历史更长；而 Nebius（NBIS）于 2024年10月21日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Nebius（NBIS）的 beta 为 4.66，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 CrowdStrike（CRWD）的 beta 为 1.18，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）的 净资产收益率 分别为 1.46% 和 0.60%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

CrowdStrike（CRWD，0.83%）和 Nebius（NBIS，3.13%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）的 营业利润率 都为负值（分别 -2.26% 和 -0.22%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。

盈利能力指标

成长性

Nebius（NBIS）的 营收同比增长 为 479.02%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；CrowdStrike（CRWD）为 21.71%，更接近同业常见水平。

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

CrowdStrike（CRWD）的 流动比率 为 1.57，处于所在行业的典型中段区间；而 Nebius（NBIS）的 流动比率 为 4.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）的 债务权益比 分别为 0.16 和 0.99，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

CrowdStrike（CRWD）和 Nebius（NBIS）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Nebius（NBIS）的 市盈率 为 101.16，处于较贵四分位；CrowdStrike（CRWD）为 3,615.00，进一步高于行业区间。

就每一元营收的定价看，CrowdStrike（CRWD，41.16）和 Nebius（NBIS，25.98）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

Nebius（NBIS，3.43）的 市净率 接近行业典型水平，而 CrowdStrike（CRWD，43.53）高于其基准区间——CRWD 相对账面明显偏贵。

估值指标