CRDO vs. TSEM：Credo 与 Tower Semiconductor 股票对比

公司概况

Credo（CRDO）和 Tower Semiconductor（TSEM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Tower Semiconductor（TSEM）自 1994年10月26日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Credo（CRDO）于 2022年1月27日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Credo（CRDO）的 beta 为 3.31，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Tower Semiconductor（TSEM）的 beta 为 0.99，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Credo（CRDO）的 净资产收益率 为 30.67%，处于行业前四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 11.86%，更接近同业常见水平——CRDO 的资本效率更强。

Credo（CRDO，33.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tower Semiconductor（TSEM，19.36%），后者大致是行业典型比例。

Credo（CRDO，25.20%）和 Tower Semiconductor（TSEM，24.16%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Credo（CRDO）的 营收同比增长 为 205.68%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Tower Semiconductor（TSEM）为 9.05%，更接近同业常见水平。

Credo（CRDO）的 每股收益同比增长 为 765.52%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Tower Semiconductor（TSEM）为 4.86%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Tower Semiconductor（TSEM）的 流动比率 为 3.72，处于所在行业的典型中段区间；而 Credo（CRDO）的 流动比率 为 7.40，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Credo（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 0.05，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Credo（CRDO）和 Tower Semiconductor（TSEM）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Credo（CRDO）和 Tower Semiconductor（TSEM）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Credo（CRDO）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 市盈率 分别为 42.73 和 44.16，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Tower Semiconductor（TSEM，8.47）的 市销率 与行业大致持平，Credo（CRDO，14.24）则落在较贵的四分位——CRDO 为每一元营收付出的价格更高。

Tower Semiconductor（TSEM，4.85）的 市净率 与行业大致持平，Credo（CRDO，8.29）则带有高于同业的溢价——CRDO 按资产看更贵。

估值指标