COST vs. GOOGL：Costco Wholesale 与 Alphabet 股票对比
Costco Wholesale（COST）和Alphabet（GOOGL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Costco Wholesale（COST）归类于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail），而 Alphabet（GOOGL）属于 Communication Services 板块（Media & Entertainment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 名称 | Costco Wholesale Corp | Alphabet Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Communication Services |
| GICS 行业组 | Consumer Staples Distribution & Retail | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Consumer Staples Distribution & Retail | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Consumer Staples Merchandise Retail | Interactive Media & Services |
| 市值 | 4,668.63 亿 USD | 35,010.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年7月9日 | 2004年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.87% | 4.89% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.84% | 31.25% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.92% | 14.61% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 20.30% | 33.67% |
| Beta（5 年） | 0.84 | 1.20 |
| 最大回撤（5 年） | -31.40% | -44.32% |
| 平均成交量（3 个月） | 215.12 万 | 2,879.35 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.52 | 0.02 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.77 | 0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Costco Wholesale（COST）和 Alphabet（GOOGL）的 净资产收益率 分别为 28.40% 和 44.29%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
28.40%
- 最大值
- 33.48%
- COST
- 28.40%
- 上四分位数
- 22.31%
- 中位数
- 15.57%
- 下四分位数
- 7.66%
- 最小值
- -2.27%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
44.29%
- 最大值
- 49.92%
- GOOGL
- 44.29%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Alphabet（GOOGL，50.03%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Costco Wholesale（COST，3.04%）留下的大致是行业典型比例。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.04%
- 最大值
- 5.45%
- 上四分位数
- 3.42%
- COST
- 3.04%
- 中位数
- 2.44%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -0.06%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
50.03%
- GOOGL
- 50.03%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Alphabet（GOOGL，31.81%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.79%），后者的经营效率大致与行业持平。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.79%
- 最大值
- 6.81%
- 上四分位数
- 5.49%
- 中位数
- 3.84%
- COST
- 3.79%
- 下四分位数
- 2.00%
- 最小值
- 0.97%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
31.81%
- 最大值
- 40.16%
- GOOGL
- 31.81%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.40% | 44.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.66% | 12.74% |
| 净利润率（TTM） | 3.04% | 50.03% |
| 营业利润率（TTM） | 3.79% | 31.81% |
| 毛利率（TTM） | 12.77% | 60.86% |
成长性
营收增长
Alphabet（GOOGL）的 营收同比增长 为 15.09%，处于行业前四分位；Costco Wholesale（COST）为 10.14%，更接近同业常见水平——GOOGL 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Alphabet（GOOGL）的 每股收益同比增长 为 34.45%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.14% | 15.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.76% | 12.51% |
| 每股收益同比增长 | -- | 34.45% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 33.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 Alphabet（GOOGL）的 流动比率 为 2.79，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.06
- 最大值
- 2.04
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 1.17
- COST
- 1.06
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.69
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
2.79
- 最大值
- 4.69
- GOOGL
- 2.79
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；Alphabet（GOOGL）为 0.22，债务与权益组合接近行业中位区间。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.28
- 最大值
- 2.59
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.24
- 下四分位数
- 0.63
- COST
- 0.28
- 最小值
- 0.01
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.22
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- GOOGL
- 0.22
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.06 | 2.79 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.28 | 0.22 |
| 净债务/EBITDA | -0.78 | -0.62 |
股息
股息率（TTM）
Costco Wholesale（COST）和 Alphabet（GOOGL）的 股息率 分别为 0.52% 和 0.30%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.52%
- 最大值
- 2.90%
- 上四分位数
- 1.72%
- COST
- 0.52%
- 中位数
- 0.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.30%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- GOOGL
- 0.30%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Costco Wholesale（COST）和 Alphabet（GOOGL）的 股息支付率 分别为 26.69% 和 4.49%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
26.69%
- 最大值
- 57.98%
- 上四分位数
- 30.05%
- COST
- 26.69%
- 中位数
- 11.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
4.49%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- GOOGL
- 4.49%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.52% | 0.30% |
| 股息支付率（TTM） | 26.69% | 4.49% |
估值
市盈率（TTM）
Alphabet（GOOGL）的 市盈率 为 14.87，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
50.75
- COST
- 50.75
- 最大值
- 50.75
- 上四分位数
- 33.64
- 中位数
- 22.19
- 下四分位数
- 16.09
- 最小值
- 9.28
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
14.87
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- GOOGL
- 14.87
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Costco Wholesale（COST，1.54）和 Alphabet（GOOGL，7.43）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.54
- COST
- 1.54
- 最大值
- 1.54
- 上四分位数
- 0.81
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.02
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
7.43
- GOOGL
- 7.43
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Alphabet（GOOGL，5.31）落在较高的 市净率 四分位，Costco Wholesale（COST，13.04）则更高、超出了其行业基准区间。
COST
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
13.04
- COST
- 13.04
- 最大值
- 10.15
- 上四分位数
- 6.27
- 中位数
- 3.70
- 下四分位数
- 1.85
- 最小值
- 0.93
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
5.31
- 最大值
- 11.45
- GOOGL
- 5.31
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | COST | GOOGL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 50.75 | 14.87 |
| 市销率（TTM） | 1.54 | 7.43 |
| 市净率（MRQ） | 13.04 | 5.31 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.45% | -0.03% |