CNQ vs. LNG：Canadian Natural Resources 与 Cheniere Energy 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 分别为 32.39% 和 39.68%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Cheniere Energy（LNG，13.40%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 Cheniere Energy（LNG，30.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Cheniere Energy（LNG）的 营收同比增长 为 27.21%，处于行业前四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 6.40%，更接近同业常见水平——LNG 的营收扩张更快。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）的 每股收益同比增长 分别为 81.05% 和 69.93%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 分别为 0.99 和 0.90，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；而 Cheniere Energy（LNG）为 2.31，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；Cheniere Energy（LNG）为 0.82%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 15.80%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Cheniere Energy（LNG）的 市盈率 分别为 9.95 和 19.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）和 Cheniere Energy（LNG，2.50）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）落在较高的 市净率 四分位，Cheniere Energy（LNG，8.70）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标