CMG vs. LTH：Chipotle Mexican Grill 与 Life Time 股票对比
Chipotle Mexican Grill（CMG）和Life Time（LTH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）都属于 Hotels, Restaurants & Leisure 行业，但 CMG 归类于 Restaurants，而 LTH 归类于 Leisure Facilities。
Chipotle Mexican Grill（CMG）自 2006年1月26日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Life Time（LTH）于 2021年10月7日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 名称 | Chipotle Mexican Grill, Inc. | Life Time Group Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Leisure Facilities |
| 市值 | 435.53 亿 USD | 105.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年1月26日 | 2021年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 16.72% | 84.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.20% | 51.85% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.33% | 19.40% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.86% | 37.64% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.47 |
| 最大回撤（5 年） | -59.86% | -58.36% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,801.71 万 | 317.60 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.30 | 2.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | 3.91 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 净资产收益率 为 48.52%，处于行业前四分位；Life Time（LTH）为 13.02%，更接近同业常见水平——CMG 的资本效率更强。
CMG
Consumer Services 行业组
48.52%
- 最大值
- 76.75%
- CMG
- 48.52%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
LTH
Consumer Services 行业组
13.02%
- 最大值
- 76.75%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- LTH
- 13.02%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG，10.83%）和 Life Time（LTH，12.72%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CMG
Consumer Services 行业组
10.83%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- CMG
- 10.83%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
LTH
Consumer Services 行业组
12.72%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- LTH
- 12.72%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG，14.13%）和 Life Time（LTH，17.34%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CMG
Consumer Services 行业组
14.13%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- CMG
- 14.13%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
LTH
Consumer Services 行业组
17.34%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- LTH
- 17.34%
- 中位数
- 14.23%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.52% | 13.02% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.50% | 4.25% |
| 净利润率（TTM） | 10.83% | 12.72% |
| 营业利润率（TTM） | 14.13% | 17.34% |
| 毛利率（TTM） | 39.31% | 47.95% |
成长性
营收增长
Life Time（LTH）的 营收同比增长 为 14.28%，处于行业前四分位；Chipotle Mexican Grill（CMG）为 5.41%，更接近同业常见水平——LTH 的营收扩张更快。
每股收益增长
Life Time（LTH）的 每股收益同比增长 为 124.32%，处于行业前四分位；Chipotle Mexican Grill（CMG）为 2.70%，更接近同业常见水平——LTH 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.41% | 14.28% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.36% | 18.01% |
| 每股收益同比增长 | 2.70% | 124.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.17% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）的 流动比率 分别为 0.81 和 0.73，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CMG
Consumer Services 行业组
0.81
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- CMG
- 0.81
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
LTH
Consumer Services 行业组
0.73
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- LTH
- 0.73
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）的 债务权益比 分别为 2.28 和 1.25，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CMG
Consumer Services 行业组
2.28
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- CMG
- 2.28
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
LTH
Consumer Services 行业组
1.25
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- LTH
- 1.25
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 0.73 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.28 | 1.25 |
| 净债务/EBITDA | 2.08 | 4.54 |
股息
股息率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LTH
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- LTH
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LTH
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- LTH
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Life Time（LTH）的 市盈率 分别为 32.18 和 25.47，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CMG
Consumer Services 行业组
32.18
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- CMG
- 32.18
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
LTH
Consumer Services 行业组
25.47
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- LTH
- 25.47
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG，3.43）和 Life Time（LTH，3.21）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CMG
Consumer Services 行业组
3.43
- 最大值
- 6.40
- CMG
- 3.43
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
LTH
Consumer Services 行业组
3.21
- 最大值
- 6.40
- LTH
- 3.21
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
Life Time（LTH，3.07）的 市净率 接近行业典型水平，而 Chipotle Mexican Grill（CMG，17.74）高于其基准区间——CMG 相对账面明显偏贵。
CMG
Consumer Services 行业组
17.74
- CMG
- 17.74
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
LTH
Consumer Services 行业组
3.07
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- LTH
- 3.07
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | CMG | LTH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.18 | 25.47 |
| 市销率（TTM） | 3.43 | 3.21 |
| 市净率（MRQ） | 17.74 | 3.07 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.72% | -3.76% |