Chipotle Mexican Grill（CMG）股票分析
这是对 Chipotle Mexican Grill（CMG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CMG |
|---|---|
| 名称 | Chipotle Mexican Grill, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants |
| 市值 | 441.77 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年1月26日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -35.67% | -2.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | -6.81% | 4.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.99% | 2.41% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 39.79% | 44.51% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.04 |
| 最大回撤（5 年） | -58.89% | -60.13% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.00 | -0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.23 | -0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 净资产收益率 为 49.23%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CMG
Consumer Services 行业组
49.23%
同业组分布
- 最大值
- 53.72%
- CMG
- 49.23%
- 上四分位数
- 29.07%
- 中位数
- 13.03%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- -26.11%
最大同业
- CMG
- 49.23%
- ABNB
- 32.33%
- DASH
- 9.92%
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
净利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 净利润率 为 11.96%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
11.96%
同业组分布
- 最大值
- 24.36%
- 上四分位数
- 12.28%
- CMG
- 11.96%
- 中位数
- 6.05%
- 下四分位数
- 1.13%
- 最小值
- -15.48%
最大同业
- MAR
- 35.97%
- MCD
- 31.62%
- BKNG
- 22.23%
- ABNB
- 19.90%
- CMG
- 11.96%
- DASH
- 6.29%
- SBUX
- 3.89%
营业利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 营业利润率 为 13.27%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
13.27%
同业组分布
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 20.99%
- CMG
- 13.27%
- 中位数
- 11.48%
- 下四分位数
- 3.39%
- 最小值
- -20.31%
最大同业
- MAR
- 59.01%
- MCD
- 44.25%
- BKNG
- 25.04%
- CMG
- 13.27%
- SBUX
- 8.42%
- DASH
- 5.25%
- ABNB
- 3.21%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 49.23% | 13.03% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.54% | 5.12% |
| 净利润率（TTM） | 11.96% | 6.05% |
| 营业利润率（TTM） | 13.27% | 11.48% |
| 毛利率（TTM） | 39.65% | 44.21% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 流动比率 为 0.92，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CMG
Consumer Services 行业组
0.92
同业组分布
- 最大值
- 3.42
- 上四分位数
- 1.79
- 中位数
- 0.99
- CMG
- 0.92
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.20
最大同业
- ABNB
- 1.44
- DASH
- 1.43
- MCD
- 1.14
- BKNG
- 1.06
- SBUX
- 0.92
- CMG
- 0.92
- MAR
- 0.46
债务 / 权益（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 债务权益比 为 2.18，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
2.18
同业组分布
- 最大值
- 7.23
- 上四分位数
- 3.20
- CMG
- 2.18
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.01
最大同业
- CMG
- 2.18
- ABNB
- 0.33
- DASH
- 0.32
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.92 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.18 | 1.27 |
| 净债务/EBITDA | 1.90 | 3.46 |
股息
股息率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 3.63%
- 上四分位数
- 1.50%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MCD
- 2.65%
- SBUX
- 2.28%
- BKNG
- 0.85%
- MAR
- 0.72%
- CMG
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 81.13%
- 上四分位数
- 33.89%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SBUX
- 187.79%
- MCD
- 59.85%
- MAR
- 28.06%
- BKNG
- 20.73%
- CMG
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市盈率 为 31.60，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CMG
Consumer Services 行业组
31.60
同业组分布
- 最大值
- 63.19
- 上四分位数
- 39.27
- CMG
- 31.60
- 中位数
- 23.91
- 下四分位数
- 17.01
- 最小值
- 3.88
最大同业
- DASH
- 86.86
- SBUX
- 80.53
- MAR
- 38.31
- ABNB
- 36.13
- CMG
- 31.60
- BKNG
- 23.97
- MCD
- 22.07
市销率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市销率 为 3.64，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CMG
Consumer Services 行业组
3.64
同业组分布
- 最大值
- 6.50
- CMG
- 3.64
- 上四分位数
- 3.22
- 中位数
- 1.70
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.06
最大同业
- MAR
- 13.44
- MCD
- 6.93
- ABNB
- 6.85
- DASH
- 5.45
- BKNG
- 5.08
- CMG
- 3.64
- SBUX
- 3.13
市净率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市净率 为 18.41，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
CMG
Consumer Services 行业组
18.41
同业组分布
- CMG
- 18.41
- 最大值
- 12.78
- 上四分位数
- 5.77
- 中位数
- 2.51
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- -5.59
最大同业
- CMG
- 18.41
- ABNB
- 11.37
- DASH
- 7.87
- SBUX
- -14.20
- BKNG
- -16.24
- MAR
- -23.69
- MCD
- -147.91
估值指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.60 | 23.91 |
| 市销率（TTM） | 3.64 | 1.70 |
| 市净率（MRQ） | 18.41 | 2.51 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.46% | 4.22% |