Chipotle Mexican Grill（CMG）股票分析
这是对 Chipotle Mexican Grill（CMG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CMG |
|---|---|
| 名称 | Chipotle Mexican Grill, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants |
| 市值 | 467.70 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年1月26日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -10.75% | -5.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.58% | 7.17% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.76% | 3.11% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.86% | 45.88% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -58.89% | -59.48% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.35 | -0.22 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.47 | -0.32 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 净资产收益率 为 49.56%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
CMG
Consumer Services 行业组
49.56%
同业组分布
- 最大值
- 59.09%
- CMG
- 49.56%
- 上四分位数
- 31.70%
- 中位数
- 14.44%
- 下四分位数
- 2.11%
- 最小值
- -37.58%
最大同业
- CMG
- 49.56%
- ABNB
- 34.54%
- DASH
- 8.89%
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
净利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 净利润率 为 11.43%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
11.43%
同业组分布
- 最大值
- 28.43%
- 上四分位数
- 13.02%
- CMG
- 11.43%
- 中位数
- 5.92%
- 下四分位数
- 1.17%
- 最小值
- -15.39%
最大同业
- MAR
- 35.03%
- MCD
- 31.72%
- BKNG
- 25.53%
- ABNB
- 20.45%
- CMG
- 11.43%
- DASH
- 5.29%
- SBUX
- 5.17%
营业利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 营业利润率 为 16.11%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
16.11%
同业组分布
- 最大值
- 46.49%
- 上四分位数
- 22.12%
- CMG
- 16.11%
- 中位数
- 13.10%
- 下四分位数
- 5.81%
- 最小值
- -12.94%
最大同业
- MAR
- 65.28%
- MCD
- 46.49%
- BKNG
- 34.41%
- ABNB
- 21.01%
- CMG
- 16.11%
- SBUX
- 12.92%
- DASH
- 3.86%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 49.56% | 14.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.08% | 4.80% |
| 净利润率（TTM） | 11.43% | 5.92% |
| 营业利润率（TTM） | 16.11% | 13.10% |
| 毛利率（TTM） | 39.36% | 43.95% |
成长性
营收增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）的营收同比增长为 5.41%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）的每股收益同比增长为 2.70%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.41% | 6.55% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.36% | 10.44% |
| 每股收益同比增长 | 2.70% | 9.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.17% | 12.43% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 流动比率 为 0.72，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CMG
Consumer Services 行业组
0.72
同业组分布
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.03
- CMG
- 0.72
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.20
最大同业
- ABNB
- 1.41
- DASH
- 1.37
- BKNG
- 1.09
- MCD
- 1.08
- SBUX
- 0.76
- CMG
- 0.72
- MAR
- 0.54
债务 / 权益（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 债务权益比 为 2.46，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CMG
Consumer Services 行业组
2.46
同业组分布
- 最大值
- 7.30
- 上四分位数
- 3.36
- CMG
- 2.46
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.38
- 最小值
- 0.01
最大同业
- CMG
- 2.46
- DASH
- 0.33
- ABNB
- 0.32
- MCD
- --
- BKNG
- --
- SBUX
- --
- MAR
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.72 | 1.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.46 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | 2.08 | 3.27 |
股息
股息率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 3.83%
- 上四分位数
- 1.72%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MCD
- 2.83%
- SBUX
- 2.31%
- BKNG
- 0.79%
- MAR
- 0.77%
- CMG
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 86.96%
- 上四分位数
- 36.18%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SBUX
- 142.77%
- MCD
- 59.71%
- MAR
- 28.36%
- BKNG
- 17.86%
- CMG
- 0.00%
- ABNB
- 0.00%
- DASH
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市盈率 为 34.22，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CMG
Consumer Services 行业组
34.22
同业组分布
- 最大值
- 59.25
- 上四分位数
- 34.75
- CMG
- 34.22
- 中位数
- 21.64
- 下四分位数
- 16.53
- 最小值
- 3.53
最大同业
- DASH
- 122.03
- SBUX
- 62.34
- ABNB
- 43.25
- MAR
- 36.38
- CMG
- 34.22
- BKNG
- 22.82
- MCD
- 21.51
市销率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市销率 为 3.76，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CMG
Consumer Services 行业组
3.76
同业组分布
- 最大值
- 6.77
- CMG
- 3.76
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- 0.07
最大同业
- MAR
- 12.40
- ABNB
- 8.62
- MCD
- 6.77
- DASH
- 6.46
- BKNG
- 5.64
- CMG
- 3.76
- SBUX
- 3.21
市净率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 市净率 为 21.30，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
CMG
Consumer Services 行业组
21.30
同业组分布
- CMG
- 21.30
- 最大值
- 12.24
- 上四分位数
- 5.66
- 中位数
- 2.52
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- -4.28
最大同业
- CMG
- 21.30
- ABNB
- 14.33
- DASH
- 10.34
- BKNG
- -14.45
- SBUX
- -16.02
- MAR
- -20.31
- MCD
- -183.26
估值指标
| 指标 | 当前股票: CMG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.22 | 21.64 |
| 市销率（TTM） | 3.76 | 1.76 |
| 市净率（MRQ） | 21.30 | 2.52 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.39% | 4.23% |