CMG vs. DRI：Chipotle Mexican Grill 与 Darden Restaurants 股票对比
Chipotle Mexican Grill（CMG）和Darden Restaurants（DRI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Darden Restaurants（DRI）同属 Hotels, Restaurants & Leisure 行业下的 Restaurants 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 名称 | Chipotle Mexican Grill, Inc. | Darden Restaurants, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants | Restaurants |
| 市值 | 435.53 亿 USD | 256.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年1月26日 | 1995年5月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 16.72% | 33.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | -5.20% | 19.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.33% | 11.78% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.86% | 27.88% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 0.63 |
| 最大回撤（5 年） | -59.86% | -26.96% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,801.71 万 | 108.69 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.30 | 1.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | 1.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Darden Restaurants（DRI）的 净资产收益率 分别为 48.52% 和 55.43%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CMG
Consumer Services 行业组
48.52%
- 最大值
- 76.75%
- CMG
- 48.52%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
DRI
Consumer Services 行业组
55.43%
- 最大值
- 76.75%
- DRI
- 55.43%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
净利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG，10.83%）和 Darden Restaurants（DRI，8.85%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CMG
Consumer Services 行业组
10.83%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- CMG
- 10.83%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
DRI
Consumer Services 行业组
8.85%
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DRI
- 8.85%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
营业利润率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG，14.13%）和 Darden Restaurants（DRI，9.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CMG
Consumer Services 行业组
14.13%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- CMG
- 14.13%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
DRI
Consumer Services 行业组
9.86%
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- DRI
- 9.86%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
盈利能力指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.52% | 55.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.50% | 7.65% |
| 净利润率（TTM） | 10.83% | 8.85% |
| 营业利润率（TTM） | 14.13% | 9.86% |
| 毛利率（TTM） | 39.31% | 21.66% |
成长性
营收增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Darden Restaurants（DRI）的 营收同比增长 分别为 5.41% 和 9.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Darden Restaurants（DRI）的 每股收益同比增长 分别为 2.70% 和 17.16%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.41% | 9.39% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.36% | 8.00% |
| 每股收益同比增长 | 2.70% | 17.16% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.17% | 9.11% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 流动比率 为 0.81，处于所在行业的典型中段区间；而 Darden Restaurants（DRI）的 流动比率 为 0.30，处于行业流动性较紧的四分位——DRI 应对流动负债的缓冲较薄。
CMG
Consumer Services 行业组
0.81
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- CMG
- 0.81
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.22
DRI
Consumer Services 行业组
0.30
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DRI
- 0.30
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Chipotle Mexican Grill（CMG）的 债务权益比 为 2.28，接近行业中位区间；Darden Restaurants（DRI）为 4.15，处于行业高杠杆四分位。
CMG
Consumer Services 行业组
2.28
- 最大值
- 6.12
- 上四分位数
- 2.93
- CMG
- 2.28
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
DRI
Consumer Services 行业组
4.15
- 最大值
- 6.12
- DRI
- 4.15
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.81 | 0.30 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.28 | 4.15 |
| 净债务/EBITDA | 2.08 | 3.91 |
股息
股息率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的股息收益率为 2.68%，可正常与行业同业对标。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.10%
- 上四分位数
- 1.82%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DRI
Consumer Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 4.10%
- DRI
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Darden Restaurants（DRI）的派息率为 59.42%，可正常与行业同业对标。
CMG
Consumer Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 89.80%
- 上四分位数
- 36.83%
- CMG
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DRI
Consumer Services 行业组
59.42%
- 最大值
- 89.80%
- DRI
- 59.42%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.68% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 59.42% |
估值
市盈率（TTM）
Chipotle Mexican Grill（CMG）和 Darden Restaurants（DRI）的 市盈率 分别为 32.18 和 21.98，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CMG
Consumer Services 行业组
32.18
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- CMG
- 32.18
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
DRI
Consumer Services 行业组
21.98
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- DRI
- 21.98
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
市销率（TTM）
Darden Restaurants（DRI，1.92）的 市销率 与行业大致持平，Chipotle Mexican Grill（CMG，3.43）则落在较贵的四分位——CMG 为每一元营收付出的价格更高。
CMG
Consumer Services 行业组
3.43
- 最大值
- 6.40
- CMG
- 3.43
- 上四分位数
- 3.01
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
DRI
Consumer Services 行业组
1.92
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DRI
- 1.92
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Chipotle Mexican Grill（CMG，17.74）和 Darden Restaurants（DRI，12.40）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
CMG
Consumer Services 行业组
17.74
- CMG
- 17.74
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
DRI
Consumer Services 行业组
12.40
- DRI
- 12.40
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
估值指标
| 指标 | CMG | DRI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.18 | 21.98 |
| 市销率（TTM） | 3.43 | 1.92 |
| 市净率（MRQ） | 17.74 | 12.40 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.72% | 3.10% |