Darden Restaurants（DRI）股票分析
这是对 Darden Restaurants（DRI）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | DRI |
|---|---|
| 名称 | Darden Restaurants, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Services |
| GICS 行业 | Hotels, Restaurants & Leisure |
| GICS 子行业 | Restaurants |
| 市值 | 256.10 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年5月9日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.36% | 2.96% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.59% | 9.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.78% | 1.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.88% | 42.89% |
| Beta（5 年） | 0.63 | 1.05 |
| 最大回撤（5 年） | -26.96% | -59.81% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | -0.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.57 | -0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 净资产收益率 为 55.43%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
DRI
Consumer Services 行业组
55.43%
同业组分布
- 最大值
- 76.75%
- DRI
- 55.43%
- 上四分位数
- 34.07%
- 中位数
- 15.90%
- 下四分位数
- 3.23%
- 最小值
- -40.61%
最大同业
- DRI
- 55.43%
- RCL
- 41.29%
- ABNB
- 35.79%
- MCD
- --
- SBUX
- --
- BKNG
- --
- MAR
- --
净利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 净利润率 为 8.85%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
DRI
Consumer Services 行业组
8.85%
同业组分布
- 最大值
- 25.52%
- 上四分位数
- 12.95%
- DRI
- 8.85%
- 中位数
- 6.63%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -14.36%
最大同业
- MAR
- 35.00%
- MCD
- 32.38%
- BKNG
- 25.52%
- RCL
- 23.79%
- ABNB
- 23.02%
- DRI
- 8.85%
- SBUX
- 6.67%
营业利润率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 营业利润率 为 9.86%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
DRI
Consumer Services 行业组
9.86%
同业组分布
- 最大值
- 49.05%
- 上四分位数
- 24.35%
- 中位数
- 14.23%
- DRI
- 9.86%
- 下四分位数
- 5.67%
- 最小值
- -16.47%
最大同业
- MAR
- 66.18%
- MCD
- 48.29%
- ABNB
- 41.51%
- BKNG
- 38.69%
- RCL
- 33.61%
- SBUX
- 12.76%
- DRI
- 9.86%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 55.43% | 15.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.65% | 5.29% |
| 净利润率（TTM） | 8.85% | 6.63% |
| 营业利润率（TTM） | 9.86% | 14.23% |
| 毛利率（TTM） | 21.66% | 44.51% |
成长性
营收增长
Darden Restaurants（DRI）的营收同比增长为 9.39%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Darden Restaurants（DRI）的每股收益同比增长为 17.16%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.39% | 6.55% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.00% | 10.51% |
| 每股收益同比增长 | 17.16% | 10.50% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.11% | 14.33% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Darden Restaurants（DRI）的 流动比率 为 0.30，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
DRI
Consumer Services 行业组
0.30
同业组分布
- 最大值
- 3.41
- 上四分位数
- 1.85
- 中位数
- 1.06
- 下四分位数
- 0.72
- DRI
- 0.30
- 最小值
- 0.22
最大同业
- ABNB
- 1.73
- BKNG
- 1.12
- SBUX
- 0.76
- MAR
- 0.53
- DRI
- 0.30
- RCL
- 0.22
- MCD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Darden Restaurants（DRI）的 债务权益比 为 4.15，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
DRI
Consumer Services 行业组
4.15
同业组分布
- 最大值
- 6.12
- DRI
- 4.15
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.29
- 下四分位数
- 0.37
- 最小值
- 0.01
最大同业
- DRI
- 4.15
- RCL
- 1.94
- ABNB
- 0.27
- MCD
- --
- SBUX
- --
- BKNG
- --
- MAR
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.30 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 4.15 | 1.29 |
| 净债务/EBITDA | 3.91 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 股息率 为 2.68%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
DRI
Consumer Services 行业组
2.68%
同业组分布
- 最大值
- 4.10%
- DRI
- 2.68%
- 上四分位数
- 1.82%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- DRI
- 2.68%
- MCD
- 2.68%
- SBUX
- 2.35%
- RCL
- 1.70%
- BKNG
- 0.98%
- MAR
- 0.67%
- ABNB
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 股息支付率 为 59.42%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
DRI
Consumer Services 行业组
59.42%
同业组分布
- 最大值
- 89.80%
- DRI
- 59.42%
- 上四分位数
- 36.83%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SBUX
- 142.77%
- DRI
- 59.42%
- MCD
- 58.86%
- RCL
- 32.54%
- MAR
- 27.92%
- BKNG
- 17.84%
- ABNB
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.68% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 59.42% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 市盈率 为 21.98，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
DRI
Consumer Services 行业组
21.98
同业组分布
- 最大值
- 71.70
- 上四分位数
- 37.12
- DRI
- 21.98
- 中位数
- 21.88
- 下四分位数
- 13.00
- 最小值
- 5.72
最大同业
- SBUX
- 47.70
- MAR
- 41.52
- ABNB
- 35.65
- DRI
- 21.98
- MCD
- 21.88
- RCL
- 19.36
- BKNG
- 17.43
市销率（TTM）
Darden Restaurants（DRI）的 市销率 为 1.92，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
DRI
Consumer Services 行业组
1.92
同业组分布
- 最大值
- 6.40
- 上四分位数
- 3.01
- DRI
- 1.92
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 0.74
- 最小值
- 0.08
最大同业
- MAR
- 14.15
- ABNB
- 8.14
- MCD
- 7.02
- RCL
- 4.57
- BKNG
- 4.25
- SBUX
- 3.17
- DRI
- 1.92
市净率（MRQ）
Darden Restaurants（DRI）的 市净率 为 12.40，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
DRI
Consumer Services 行业组
12.40
同业组分布
- DRI
- 12.40
- 最大值
- 12.02
- 上四分位数
- 5.58
- 中位数
- 2.37
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.51
最大同业
- DRI
- 12.40
- ABNB
- 12.02
- RCL
- 7.47
- BKNG
- -11.52
- SBUX
- -15.67
- MAR
- -21.17
- MCD
- -191.23
估值指标
| 指标 | 当前股票: DRI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.98 | 21.88 |
| 市销率（TTM） | 1.92 | 1.54 |
| 市净率（MRQ） | 12.40 | 2.37 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | 4.54% |