CAT vs. SWK：Caterpillar 与 Stanley Black & Decker 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Stanley Black & Decker（SWK）都属于 Machinery 行业，但 CAT 归类于 Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment，而 SWK 归类于 Industrial Machinery & Supplies & Components。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 56.14%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Stanley Black & Decker（SWK）为 9.44%，更接近同业常见水平。

Caterpillar（CAT，15.21%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，20.19%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）的 营收同比增长 为 4.29%，接近同业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 -1.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——SWK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 分别为 1.42 和 1.42，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Caterpillar（CAT）的 股息率 为 1.13%，处于行业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 2.89%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 24.18%，处于行业典型派息带；而 Stanley Black & Decker（SWK）为 59.68%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 市盈率 分别为 21.92 和 20.58，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Stanley Black & Decker（SWK，1.93）的 市净率 接近行业典型水平，而 Caterpillar（CAT，11.90）高于其基准区间——CAT 相对账面明显偏贵。

估值指标