CAT vs. JCI：Caterpillar 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 JCI 归类于 Building Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.14%，高于行业区间；Johnson Controls（JCI）为 21.73%，也处于前四分位。

Caterpillar（CAT，15.21%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，20.19%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 分别为 1.42 和 0.90，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Caterpillar（CAT）的股息收益率为 1.13%，可正常与行业同业对标。

Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 24.18%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）和 Johnson Controls（JCI）的 市盈率 分别为 21.92 和 28.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Johnson Controls（JCI，3.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Johnson Controls（JCI，5.99）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标