CAT vs. HUBB：Caterpillar 与 Hubbell 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Hubbell（HUBB）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 HUBB 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.14%，高于行业区间；Hubbell（HUBB）为 23.43%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，15.21%）和 Hubbell（HUBB，13.78%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Caterpillar（CAT，20.19%）和 Hubbell（HUBB，20.52%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 Hubbell（HUBB）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 3.84%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Caterpillar（CAT）和 Hubbell（HUBB）的 每股收益同比增长 分别为 -14.69% 和 15.10%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Hubbell（HUBB）的 流动比率 为 1.53，处于所在行业的典型中段区间；而 Caterpillar（CAT）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——CAT 应对流动负债的缓冲较薄。

Caterpillar（CAT）和 Hubbell（HUBB）的 债务权益比 分别为 2.10 和 1.29，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Hubbell（HUBB）的 股息率 为 1.36%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 1.13%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HUBB 更丰厚。

Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 24.18%，处于行业典型派息带；而 Hubbell（HUBB）为 33.31%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）和 Hubbell（HUBB）的 市盈率 分别为 21.92 和 25.19，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Hubbell（HUBB，3.44）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Hubbell（HUBB，5.53）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标