CAT vs. ESLT：Caterpillar 与 Elbit Systems 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Elbit Systems（ESLT）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 ESLT 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Caterpillar（CAT）的 beta 为 1.65，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Elbit Systems（ESLT）的 beta 为 0.10，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Caterpillar（CAT）日均成交量约 282.00 万股，而 Elbit Systems（ESLT）仅约 8.81 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 56.14%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Elbit Systems（ESLT）为 15.24%，更接近同业常见水平。

Caterpillar（CAT，15.21%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Elbit Systems（ESLT，7.44%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，20.19%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Elbit Systems（ESLT，9.57%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 Elbit Systems（ESLT）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 16.27%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Elbit Systems（ESLT）的 每股收益同比增长 为 58.64%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——ESLT 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 Elbit Systems（ESLT）的 流动比率 分别为 1.42 和 1.40，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Elbit Systems（ESLT）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；而 Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Caterpillar（CAT）和 Elbit Systems（ESLT）的 股息率 分别为 1.13% 和 0.58%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Caterpillar（CAT）和 Elbit Systems（ESLT）的 股息支付率 分别为 24.18% 和 23.33%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Caterpillar（CAT）的 市盈率 为 21.92，接近行业常见水平；Elbit Systems（ESLT）为 51.36，处于较贵四分位——ESLT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Elbit Systems（ESLT，3.74）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Elbit Systems（ESLT，7.24）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标