CAT vs. CSL：Caterpillar 与 Carlisle 股票对比

2026年11月11日

Caterpillar（CAT）和Carlisle（CSL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Carlisle（CSL）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 CSL 归类于 Building Products。

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的公司资料对比表
资料项	CAT	CSL
名称	Caterpillar Inc.	Carlisle Companies Incorporated
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Machinery	Building Products
GICS 子行业	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment	Building Products
市值	2,556.26 亿 USD	145.21 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1973年2月21日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

CSL

GSPC

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的价格表现指标对比
指标	CAT	CSL
总回报率（1 年）	6.75%	24.99%
总回报率（3 年，年化）	38.34%	15.85%
总回报率（5 年，年化）	25.28%	12.02%

风险特征

回撤走势

CAT

CSL

GSPC

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的风险特征指标对比
指标	CAT	CSL
波动率（1 年，年化）	41.33%	38.46%
Beta（5 年）	1.65	0.76
最大回撤（5 年）	-47.79%	-37.72%
平均成交量（3 个月）	282.00 万	50.92 万

风险调整后表现

风险收益定位

CAT 和 CSL 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的风险调整指标对比
指标	CAT	CSL
夏普比率（1 年）	0.06	0.54
索提诺比率（1 年）	0.08	0.87

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 Carlisle（CSL）的净资产收益率分别为 56.14% 和 42.34%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

CAT

Capital Goods 行业组

56.14%

CAT: 56.14%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

CSL

Capital Goods 行业组

42.34%

CSL: 42.34%
最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，Caterpillar（CAT，15.21%）和 Carlisle（CSL，13.78%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

15.21%

最大值: 27.47%
CAT: 15.21%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

CSL

Capital Goods 行业组

13.78%

最大值: 27.47%
CSL: 13.78%
上四分位数: 12.10%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，20.19%）和 Carlisle（CSL，20.21%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

CAT

Capital Goods 行业组

20.19%

最大值: 36.60%
CAT: 20.19%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

CSL

Capital Goods 行业组

20.21%

最大值: 36.60%
CSL: 20.21%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的盈利能力指标对比
指标	CAT	CSL
净资产收益率（TTM）	56.14%	42.34%
总资产收益率（TTM）	9.09%	10.20%
净利润率（TTM）	15.21%	13.78%
营业利润率（TTM）	20.19%	20.21%
毛利率（TTM）	29.54%	34.66%

成长性

营收增长

Caterpillar（CAT）的营收同比增长为 4.29%，接近同业常见水平；Carlisle（CSL）为 0.33%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Caterpillar（CAT）的每股收益同比增长为 -14.69%，接近同业常见水平；Carlisle（CSL）为 -38.46%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的成长性指标对比
指标	CAT	CSL
营收同比增长	4.29%	0.33%
营收 3 年 CAGR	4.38%	-2.70%
每股收益同比增长	-14.69%	-38.46%
每股收益 3 年 CAGR	14.17%	-0.84%

财务实力

流动比率（MRQ）

Carlisle（CSL）的流动比率为 2.41，处于所在行业的典型中段区间；而 Caterpillar（CAT）的流动比率为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——CAT 应对流动负债的缓冲较薄。

CAT

Capital Goods 行业组

1.42

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
CAT: 1.42
最小值: 0.36

CSL

Capital Goods 行业组

2.41

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
CSL: 2.41
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
最小值: 0.36

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Caterpillar（CAT）和 Carlisle（CSL）的债务权益比分别为 2.10 和 2.01，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

CAT

Capital Goods 行业组

2.10

最大值: 2.33
CAT: 2.10
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

CSL

Capital Goods 行业组

2.01

最大值: 2.33
CSL: 2.01
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的财务稳健性指标对比
指标	CAT	CSL
流动比率（MRQ）	1.42	2.41
债务 / 权益（MRQ）	2.10	2.01
净债务/EBITDA	2.25	1.93

股息

股息率（TTM）

Carlisle（CSL）的股息率为 1.20%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 1.13%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CSL 更丰厚。

CAT

Capital Goods 行业组

1.13%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
CAT: 1.13%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSL

Capital Goods 行业组

1.20%

最大值: 2.66%
CSL: 1.20%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 Carlisle（CSL）的股息支付率分别为 24.18% 和 25.50%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

CAT

Capital Goods 行业组

24.18%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
CAT: 24.18%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CSL

Capital Goods 行业组

25.50%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
CSL: 25.50%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的股息指标对比
指标	CAT	CSL
股息率（TTM）	1.13%	1.20%
股息支付率（TTM）	24.18%	25.50%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）和 Carlisle（CSL）的市盈率分别为 21.92 和 21.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

CAT

Capital Goods 行业组

21.92

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
CAT: 21.92
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

CSL

Capital Goods 行业组

21.06

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
CSL: 21.06
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在市销率上，Caterpillar（CAT，3.29）和 Carlisle（CSL，2.79）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

CAT

Capital Goods 行业组

3.29

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
CAT: 3.29
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

CSL

Capital Goods 行业组

2.79

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
CSL: 2.79
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Caterpillar（CAT，11.90）和 Carlisle（CSL，10.11）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

CAT

Capital Goods 行业组

11.90

CAT: 11.90
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

CSL

Capital Goods 行业组

10.11

CSL: 10.11
最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Caterpillar（CAT）与 Carlisle（CSL）的估值指标对比
指标	CAT	CSL
市盈率（TTM）	21.92	21.06
市销率（TTM）	3.29	2.79
市净率（MRQ）	11.90	10.11
自由现金流收益率（TTM）	1.55%	4.01%