Berkshire Hathaway（BRK.B）与 Tesla（TSLA）
本页将 Berkshire Hathaway（BRK.B）与 Tesla（TSLA）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Financial Services | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Financial Services | Automobiles |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 10,323.35 亿 USD | 15,715.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年5月9日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）的市盈率（TTM）为 14.24，接近行业中位水平；而 Tesla（TSLA）的市盈率（TTM）为 383.90，高于其行业 benchmark 区间——TSLA 相对同业的 TTM 盈利倍数偏高。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.24
- 最大值
- 46.27
- 上四分位数
- 24.92
- 中位数
- 14.24
- 下四分位数
- 8.77
- 最小值
- 0.63
TSLA
Automobiles & Components 行业组
383.90
- 最大值
- 51.96
- 上四分位数
- 33.87
- 中位数
- 20.51
- 下四分位数
- 13.81
- 最小值
- 7.50
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，2.75）的销售定价接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，16.06）高于其 benchmark 区间——TSLA 按销售看明显偏贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
2.75
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.77
- 中位数
- 2.85
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.11
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.06
- 最大值
- 3.30
- 上四分位数
- 1.60
- 中位数
- 0.59
- 下四分位数
- 0.32
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）相对账面落在较低的市净率（MRQ）四分位，而 Tesla（TSLA，19.11）高于其行业 benchmark 区间——两者按资产的估值差距较大。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00
- 最大值
- 6.87
- 上四分位数
- 3.29
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
19.11
- 最大值
- 5.19
- 上四分位数
- 2.59
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- -1.77
估值概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.24 | 383.90 |
| 市销率（TTM） | 2.75 | 16.06 |
| 市净率（MRQ） | 0.00 | 19.11 |
| 自由现金流收益率 | 5.93% | 0.33% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的净资产收益率（TTM）分别为 10.50% 和 4.90%，都接近行业中位区间——两家公司在这一指标上都没有明显偏离同业。
BRK.B
Financial Services 行业组
10.50%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.43%
- 中位数
- 12.16%
- 下四分位数
- 4.99%
- 最小值
- -18.74%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，19.31%）和 Tesla（TSLA，3.95%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
19.31%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.45%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.45%
- 最小值
- -26.88%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.34%
- 中位数
- 1.53%
- 下四分位数
- -3.18%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，14.35%）和 Tesla（TSLA，4.20%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.35%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.68%
- 中位数
- 27.45%
- 下四分位数
- 12.07%
- 最小值
- -36.26%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 18.83%
- 上四分位数
- 8.71%
- 中位数
- 3.75%
- 下四分位数
- -1.25%
- 最小值
- -14.77%
盈利能力概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.50% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | 19.31% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | 14.35% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | 27.78% | 19.07% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | -3.23% | -2.93% |
| 3 年营收复合年增长率 | 20.59% | 5.19% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -24.78% | -47.06% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的流动比率（MRQ）为 2.04；而对 Berkshire Hathaway（BRK.B）所在的 Financial Services 行业，流动比率（MRQ）不是适用指标（银行与保险业的资产负债结构口径与其他行业不同），两者在此项上不可直接对比。
BRK.B
Financial Services 行业组
2.88
- 最大值
- 8.56
- 上四分位数
- 4.36
- 中位数
- 1.85
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.05
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.69
- 中位数
- 1.85
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.38
债务权益比（MRQ）
Tesla（TSLA）的债务权益比（MRQ）为 0.19；而对 Berkshire Hathaway（BRK.B）所在的 Financial Services 行业，债务权益比（MRQ）不是适用指标（银行与保险业的资产负债结构口径与其他行业不同），两者在此项上不可直接对比。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.18
- 最大值
- 6.26
- 上四分位数
- 2.76
- 中位数
- 1.19
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.88 | 2.04 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.18 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | -2.28 | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 19.24%
- 上四分位数
- 8.24%
- 中位数
- 1.97%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.98%
- 上四分位数
- 2.09%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.89%
- 中位数
- 25.17%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 84.24%
- 上四分位数
- 33.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
表现与风险
Tesla（TSLA）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
表现与风险概览
| 代码 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -2.52% | 26.02% |
| 1 年波动率 | 14.28% | 46.32% |
| 贝塔系数 | 0.62 | 1.80 |
| 3 个月平均成交量 | 482.15 万 | 5,961.57 万 |