BRK.B vs. TSLA：Berkshire Hathaway 与 Tesla 股票对比
Berkshire Hathaway（BRK.B）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Financial Services | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Financial Services | Automobiles |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 10,832.63 亿 USD | 13,984.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年5月9日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -0.17% | 4.59% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.76% | 13.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.41% | 7.69% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Tesla（TSLA）的 beta 为 1.91，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.60，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 14.58% | 47.43% |
| Beta（5 年） | 0.60 | 1.91 |
| 最大回撤（5 年） | -26.58% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 461.51 万 | 4,205.95 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.29 | 0.01 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.42 | 0.01 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 分别为 12.12% 和 4.67%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BRK.B
Financial Services 行业组
12.12%
- 最大值
- 48.53%
- 上四分位数
- 22.35%
- 中位数
- 12.81%
- BRK.B
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.46%
- 最小值
- -20.25%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.67%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 11.46%
- 中位数
- 4.91%
- TSLA
- 4.67%
- 下四分位数
- -17.45%
- 最小值
- -57.52%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，22.30%）和 Tesla（TSLA，3.67%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
22.30%
- 最大值
- 67.68%
- 上四分位数
- 29.96%
- BRK.B
- 22.30%
- 中位数
- 16.31%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -30.67%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.67%
- 最大值
- 15.50%
- 上四分位数
- 4.15%
- TSLA
- 3.67%
- 中位数
- 1.52%
- 下四分位数
- -4.09%
- 最小值
- -14.37%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，32.56%）和 Tesla（TSLA，1.41%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
32.56%
- 最大值
- 96.23%
- 上四分位数
- 52.59%
- BRK.B
- 32.56%
- 中位数
- 28.34%
- 下四分位数
- 11.37%
- 最小值
- -46.55%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.41%
- 最大值
- 18.99%
- 上四分位数
- 8.79%
- 中位数
- 4.09%
- TSLA
- 1.41%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.96%
盈利能力指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.12% | 4.67% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.01% | 1.93% |
| 净利润率（TTM） | 22.30% | 3.67% |
| 营业利润率（TTM） | 32.56% | 1.41% |
| 毛利率（TTM） | -- | 18.85% |
成长性
营收增长
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 营收同比增长 分别为 -3.23% 和 -2.93%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 分别为 -24.78% 和 -47.06%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.23% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.59% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -24.78% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的 流动比率 为 1.94；Berkshire Hathaway（BRK.B）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.94
- 最大值
- 4.60
- 上四分位数
- 2.58
- TSLA
- 1.94
- 中位数
- 1.81
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.18；Berkshire Hathaway（BRK.B）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 1.94 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | -- | -2.55 |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 16.20%
- 上四分位数
- 6.48%
- 中位数
- 1.42%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.63%
- 上四分位数
- 1.99%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 219.05%
- 上四分位数
- 87.87%
- 中位数
- 25.19%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 32.64%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）的 市盈率 为 12.72，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 321.89，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
12.72
- 最大值
- 47.57
- 上四分位数
- 25.61
- 中位数
- 16.38
- BRK.B
- 12.72
- 下四分位数
- 10.13
- 最小值
- 2.08
TSLA
Automobiles & Components 行业组
321.89
- TSLA
- 321.89
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 34.51
- 中位数
- 19.78
- 下四分位数
- 15.07
- 最小值
- 7.31
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，2.82）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，13.50）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
2.82
- 最大值
- 10.51
- 上四分位数
- 5.11
- 中位数
- 2.99
- BRK.B
- 2.82
- 下四分位数
- 1.50
- 最小值
- -0.63
TSLA
Automobiles & Components 行业组
13.50
- TSLA
- 13.50
- 最大值
- 3.07
- 上四分位数
- 1.50
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Tesla（TSLA，16.10）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.77
- 中位数
- 1.71
- 下四分位数
- 0.89
- BRK.B
- 0.00
- 最小值
- -1.05
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.10
- TSLA
- 16.10
- 最大值
- 4.20
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- -0.56
估值指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 12.72 | 321.89 |
| 市销率（TTM） | 2.82 | 13.50 |
| 市净率（MRQ） | 0.00 | 16.10 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | 0.35% |