BRK.B vs. TSLA：Berkshire Hathaway 与 Tesla 股票对比
Berkshire Hathaway（BRK.B）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Tesla（TSLA）属于 Consumer Discretionary 板块（Automobiles & Components）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Financial Services | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Financial Services | Automobiles |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 10,561.03 亿 USD | 14,231.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年5月9日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.21% | 15.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.30% | 13.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.84% | 11.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Tesla（TSLA）的 beta 为 1.81，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 14.57% | 44.79% |
| Beta（5 年） | 0.62 | 1.81 |
| 最大回撤（5 年） | -26.58% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 503.71 万 | 4,864.31 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.06 | 0.25 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.08 | 0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 分别为 10.50% 和 4.90%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BRK.B
Financial Services 行业组
10.50%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.40%
- 中位数
- 12.18%
- BRK.B
- 10.50%
- 下四分位数
- 4.84%
- 最小值
- -17.69%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.32%
- 中位数
- 5.13%
- TSLA
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.13%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，19.31%）和 Tesla（TSLA，3.95%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
19.31%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.72%
- BRK.B
- 19.31%
- 中位数
- 16.62%
- 下四分位数
- 4.66%
- 最小值
- -26.88%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.95%
- 最大值
- 15.12%
- 上四分位数
- 4.33%
- TSLA
- 3.95%
- 中位数
- 1.47%
- 下四分位数
- -3.14%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，14.35%）和 Tesla（TSLA，4.20%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.35%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 51.93%
- 中位数
- 27.53%
- BRK.B
- 14.35%
- 下四分位数
- 12.21%
- 最小值
- -46.55%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.20%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.69%
- TSLA
- 4.20%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -5.57%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.50% | 4.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 2.23% |
| 净利润率（TTM） | 19.31% | 3.95% |
| 营业利润率（TTM） | 14.35% | 4.20% |
| 毛利率（TTM） | -- | 19.07% |
成长性
营收增长
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 营收同比增长 分别为 -3.23% 和 -2.93%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）的 每股收益同比增长 分别为 -24.78% 和 -47.06%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.23% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.59% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | -24.78% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tesla（TSLA）的 流动比率 为 2.04；Berkshire Hathaway（BRK.B）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
2.04
- 最大值
- 4.97
- 上四分位数
- 2.67
- TSLA
- 2.04
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Tesla（TSLA）的 债务权益比 为 0.19；Berkshire Hathaway（BRK.B）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.19
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.19
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.26
- TSLA
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 2.04 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | -- | -2.60 |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.29%
- 上四分位数
- 8.41%
- 中位数
- 1.57%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.30%
- 上四分位数
- 1.80%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.23%
- 中位数
- 25.91%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 82.28%
- 上四分位数
- 33.54%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）的 市盈率 为 14.62，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 344.48，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.62
- 最大值
- 49.65
- 上四分位数
- 26.26
- 中位数
- 15.26
- BRK.B
- 14.62
- 下四分位数
- 9.56
- 最小值
- 2.03
TSLA
Automobiles & Components 行业组
344.48
- TSLA
- 344.48
- 最大值
- 48.85
- 上四分位数
- 30.60
- 中位数
- 21.90
- 下四分位数
- 13.74
- 最小值
- 5.99
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B，2.81）的 市销率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，14.54）高于其基准区间——TSLA 按销售看明显偏贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
2.81
- 最大值
- 10.06
- 上四分位数
- 4.96
- 中位数
- 2.91
- BRK.B
- 2.81
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- -1.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
14.54
- TSLA
- 14.54
- 最大值
- 4.13
- 上四分位数
- 1.94
- 中位数
- 0.61
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Tesla（TSLA，16.92）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00
- 最大值
- 7.16
- 上四分位数
- 3.46
- 中位数
- 1.62
- 下四分位数
- 0.91
- BRK.B
- 0.00
- 最小值
- 0.00
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.92
- TSLA
- 16.92
- 最大值
- 4.22
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- -1.46
估值指标
| 指标 | BRK.B | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.62 | 344.48 |
| 市销率（TTM） | 2.81 | 14.54 |
| 市净率（MRQ） | 0.00 | 16.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | 0.37% |