Berkshire Hathaway（BRK.B）与 NVIDIA（NVDA）

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

估值

NVIDIA（NVDA）的市盈率（TTM）为 31.46，处于行业较低倍数四分位；Berkshire Hathaway（BRK.B）的市盈率（TTM）为 14.54，接近行业中位水平——NVDA 相对同业的 TTM 盈利倍数更低，但仍应结合增长和盈利质量解读。

Berkshire Hathaway（BRK.B，2.80）的销售定价与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，19.60）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。

Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）相对账面落在较低的市净率（MRQ）四分位，而 NVIDIA（NVDA，31.69）高于其行业 benchmark 区间——两者按资产的估值差距较大。

估值概览

盈利能力

NVIDIA（NVDA）的净资产收益率（TTM）为 114.29%，高于其行业 benchmark 区间；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的净资产收益率（TTM）为 10.50%，更接近行业中位区间。

NVIDIA（NVDA，62.97%）将营收转化为净利的比例高于其行业 benchmark 区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.B，19.31%）留下的大致是行业典型比例。

NVIDIA（NVDA，65.60%）运行在前四分位的营业利润率，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.B，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

NVIDIA（NVDA）的流动比率（MRQ）为 3.44；而对 Berkshire Hathaway（BRK.B）所在的 Financial Services 行业，流动比率（MRQ）不是适用指标（银行与保险业的资产负债结构口径与其他行业不同），两者在此项上不可直接对比。

NVIDIA（NVDA）的债务权益比（MRQ）为 0.07；而对 Berkshire Hathaway（BRK.B）所在的 Financial Services 行业，债务权益比（MRQ）不是适用指标（银行与保险业的资产负债结构口径与其他行业不同），两者在此项上不可直接对比。

财务实力概览

股息

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.49%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。

股息概览

表现与风险

NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.20，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.61，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

表现与风险概览