BRK.B vs. NVDA：Berkshire Hathaway 与 NVIDIA 股票对比
本页将 Berkshire Hathaway（BRK.B）与 NVIDIA（NVDA）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -0.22% | 41.70% |
风险
回撤
NVIDIA（NVDA）的 beta 为 2.20，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。
风险概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 14.40% | 35.04% |
| 贝塔系数 | 0.62 | 2.20 |
| 3 个月平均成交量 | 484.79 万 | 1.65 亿 |
公司概况
Berkshire Hathaway（BRK.B）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Information Technology |
| GICS 行业组 | Financial Services | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Financial Services | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Multi-Sector Holdings | Semiconductors |
| 市值 | 10,552.41 亿 USD | 49,699.07 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1996年5月9日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 31.42，处于较便宜四分位；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 14.56，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.56
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 25.83
- 中位数
- 14.56
- BRK.B
- 14.56
- 下四分位数
- 9.03
- 最小值
- 0.60
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.42
- 最大值
- 261.27
- 上四分位数
- 146.72
- 中位数
- 71.81
- 下四分位数
- 47.83
- NVDA
- 31.42
- 最小值
- 6.57
市销率（TTM）
在 市销率 上，Berkshire Hathaway（BRK.B，2.81）和 NVIDIA（NVDA，19.61）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BRK.B
Financial Services 行业组
2.81
- 最大值
- 9.45
- 上四分位数
- 4.84
- 中位数
- 2.86
- BRK.B
- 2.81
- 下四分位数
- 1.48
- 最小值
- -1.12
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.61
- 最大值
- 37.84
- 上四分位数
- 22.05
- NVDA
- 19.61
- 中位数
- 10.55
- 下四分位数
- 4.79
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）的 市净率 处于较低四分位，NVIDIA（NVDA，25.43）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00
- 最大值
- 7.24
- 上四分位数
- 3.50
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 0.92
- BRK.B
- 0.00
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.43
- 最大值
- 27.08
- NVDA
- 25.43
- 上四分位数
- 14.21
- 中位数
- 7.77
- 下四分位数
- 3.94
- 最小值
- 0.24
估值概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.56 | 31.42 |
| 市销率（TTM） | 2.81 | 19.61 |
| 市净率（MRQ） | 0.00 | 25.43 |
| 自由现金流收益率 | -- | 0.93% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 114.29%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 10.50%，更接近同业常见水平。
BRK.B
Financial Services 行业组
10.50%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.40%
- 中位数
- 12.18%
- BRK.B
- 10.50%
- 下四分位数
- 5.01%
- 最小值
- -18.74%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.82%
- 上四分位数
- 17.02%
- 中位数
- 6.39%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.B，19.31%）留下的大致是行业典型比例。
BRK.B
Financial Services 行业组
19.31%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.41%
- BRK.B
- 19.31%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.49%
- 最小值
- -26.88%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 20.92%
- 中位数
- 7.04%
- 下四分位数
- -4.69%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.B，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。
BRK.B
Financial Services 行业组
14.35%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.01%
- 中位数
- 27.45%
- BRK.B
- 14.35%
- 下四分位数
- 12.28%
- 最小值
- -36.26%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 9.27%
- 下四分位数
- -8.85%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.50% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.39% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 19.31% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 14.35% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | -- | 74.15% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | -3.23% | 65.47% |
| 3 年营收复合年增长率 | 20.59% | 100.05% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -24.78% | 66.67% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44；Berkshire Hathaway（BRK.B）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.09
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.28
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
债务权益比（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.07；Berkshire Hathaway（BRK.B）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
BRK.B
Financial Services 行业组
--
- BRK.B
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.20
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | 3.44 |
| 债务权益比（MRQ） | -- | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | -- | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.49%，可正常与行业同业对标。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.40%
- 上四分位数
- 7.73%
- 中位数
- 1.93%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.49%
- 最大值
- 0.93%
- NVDA
- 0.49%
- 上四分位数
- 0.39%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。
BRK.B
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.72%
- 中位数
- 25.56%
- BRK.B
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.10%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | BRK.B | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.49% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.61% |