BP vs. DINO：BP 与 HF Sinclair 股票对比

公司概况

BP（BP）和 HF Sinclair（DINO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 BP 归类于 Integrated Oil & Gas，而 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

HF Sinclair（DINO）以普通本地股形式交易，而 BP（BP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 为 33.21%，处于行业前四分位；BP（BP）为 13.42%，更接近同业常见水平——DINO 的资本效率更强。

BP（BP，3.84%）和 HF Sinclair（DINO，10.13%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BP（BP，18.59%）和 HF Sinclair（DINO，25.13%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BP（BP）和 HF Sinclair（DINO）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 -5.99%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HF Sinclair（DINO）的 每股收益同比增长 为 238.46%，高于其行业区间；而 BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

BP（BP）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；BP（BP）为 0.87，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BP（BP）和 HF Sinclair（DINO）的 股息率 分别为 0.76% 和 2.07%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

HF Sinclair（DINO）的 股息支付率 为 10.32%，处于行业典型派息带；而 BP（BP）为 95.25%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

HF Sinclair（DINO）的 市盈率 为 4.95，处于较便宜四分位；BP（BP）为 21.72，更接近行业常见盈利倍数——DINO 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

BP（BP，0.49）和 HF Sinclair（DINO，0.47）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

HF Sinclair（DINO，1.43）的 市净率 接近行业典型水平，而 BP（BP，7.43）高于其基准区间——BP 相对账面明显偏贵。

估值指标