BLK vs. MS：BlackRock 与 Morgan Stanley 股票对比

2026年6月13日

本页将 BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。

表现

累计增长

BLK

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：过去五年内 $10,000 投资回报对比。数据已根据股息和拆股进行调整。

滚动回报

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BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

表现概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的表现指标对比
指标	BLK	MS
1 年回报率	6.62%	66.17%

风险

回撤

BLK

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅;0% 表示创出新高。

风险概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的风险指标对比
指标	BLK	MS
1 年波动率	25.94%	25.86%
贝塔系数	1.42	1.22
3 个月平均成交量	73.48 万	616.42 万

公司概况

BlackRock（BLK）和 Morgan Stanley（MS）都属于 Capital Markets 行业，但 BLK 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 MS 归类于 Investment Banking & Brokerage。

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的公司资料对比表
资料项	BLK	MS
名称	BlackRock, Inc.	Morgan Stanley
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Financials	Financials
GICS 行业组	Financial Services	Financial Services
GICS 行业	Capital Markets	Capital Markets
GICS 子行业	Asset Management & Custody Banks	Investment Banking & Brokerage
市值	1,680.60 亿 USD	3,376.02 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1999年10月1日	1993年2月23日
证券类型	普通股	普通股

估值

市盈率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的市盈率为 19.39，接近行业常见水平；BlackRock（BLK）为 25.98，处于较贵四分位——BLK 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

BLK

Financial Services 行业组

25.98

最大值: 47.33
BLK: 25.98
上四分位数: 25.83
中位数: 14.56
下四分位数: 9.03
最小值: 0.60

MS

Financial Services 行业组

19.39

最大值: 47.33
上四分位数: 25.83
MS: 19.39
中位数: 14.56
下四分位数: 9.03
最小值: 0.60

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：市盈率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Morgan Stanley（MS，4.61）的市销率与行业大致持平，BlackRock（BLK，6.56）则落在较贵的四分位——BLK 为每一元营收付出的价格更高。

BLK

Financial Services 行业组

6.56

最大值: 9.45
BLK: 6.56
上四分位数: 4.84
中位数: 2.86
下四分位数: 1.48
最小值: -1.12

MS

Financial Services 行业组

4.61

最大值: 9.45
上四分位数: 4.84
MS: 4.61
中位数: 2.86
下四分位数: 1.48
最小值: -1.12

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：市销率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

在市净率上，BlackRock（BLK，2.83）和 Morgan Stanley（MS，3.23）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

BLK

Financial Services 行业组

2.83

最大值: 7.24
上四分位数: 3.50
BLK: 2.83
中位数: 1.63
下四分位数: 0.92
最小值: 0.00

MS

Financial Services 行业组

3.23

最大值: 7.24
上四分位数: 3.50
MS: 3.23
中位数: 1.63
下四分位数: 0.92
最小值: 0.00

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：市净率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

估值概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的估值指标对比
指标	BLK	MS
市盈率（TTM）	25.98	19.39
市销率（TTM）	6.56	4.61
市净率（MRQ）	2.83	3.23
自由现金流收益率	--	--

盈利能力

净资产收益率（TTM）

BlackRock（BLK）和 Morgan Stanley（MS）的净资产收益率分别为 11.90% 和 16.39%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

BLK

Financial Services 行业组

11.90%

最大值: 42.17%
上四分位数: 21.40%
中位数: 12.18%
BLK: 11.90%
下四分位数: 5.01%
最小值: -18.74%

MS

Financial Services 行业组

16.39%

最大值: 42.17%
上四分位数: 21.40%
MS: 16.39%
中位数: 12.18%
下四分位数: 5.01%
最小值: -18.74%

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：净资产收益率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

BlackRock（BLK，24.40%）和 Morgan Stanley（MS，24.75%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BLK

Financial Services 行业组

24.40%

最大值: 66.55%
上四分位数: 30.41%
BLK: 24.40%
中位数: 16.58%
下四分位数: 4.49%
最小值: -26.88%

MS

Financial Services 行业组

24.75%

最大值: 66.55%
上四分位数: 30.41%
MS: 24.75%
中位数: 16.58%
下四分位数: 4.49%
最小值: -26.88%

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：净利润率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

BlackRock（BLK，35.64%）和 Morgan Stanley（MS，40.62%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

BLK

Financial Services 行业组

35.64%

最大值: 95.95%
上四分位数: 50.01%
BLK: 35.64%
中位数: 27.45%
下四分位数: 12.28%
最小值: -36.26%

MS

Financial Services 行业组

40.62%

最大值: 95.95%
上四分位数: 50.01%
MS: 40.62%
中位数: 27.45%
下四分位数: 12.28%
最小值: -36.26%

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：营业利润率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

盈利能力概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的盈利能力指标对比
指标	BLK	MS
净资产收益率（TTM）	11.90%	16.39%
总资产收益率（TTM）	3.62%	1.27%
净利润率（TTM）	24.40%	24.75%
营业利润率（TTM）	35.64%	40.62%
毛利率（TTM）	--	--

成长性

营收增长

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的营收增长指标对比
指标	BLK	MS
1 年营收增长率	18.67%	14.48%
3 年营收复合年增长率	10.65%	9.52%

每股收益增长

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的每股收益增长指标对比
指标	BLK	MS
1 年每股收益增长率	-15.95%	28.43%
3 年每股收益复合年增长率	1.30%	18.41%

财务实力

流动比率（MRQ）

流动比率对两边都不适用：BlackRock（BLK，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

债务权益比（MRQ）

两边都不适用债务权益比：BlackRock（BLK，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的财务稳健性指标对比
指标	BLK	MS
流动比率（MRQ）	--	--
债务权益比（MRQ）	--	--
净债务/EBITDA	--	--

股息

股息率（TTM）

BlackRock（BLK）和 Morgan Stanley（MS）的股息率分别为 2.22% 和 1.87%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

BLK

Financial Services 行业组

2.22%

最大值: 18.40%
上四分位数: 7.73%
BLK: 2.22%
中位数: 1.93%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MS

Financial Services 行业组

1.87%

最大值: 18.40%
上四分位数: 7.73%
中位数: 1.93%
MS: 1.87%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：股息率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

BlackRock（BLK）和 Morgan Stanley（MS）的股息支付率分别为 53.76% 和 35.55%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

BLK

Financial Services 行业组

53.76%

最大值: 228.57%
上四分位数: 95.72%
BLK: 53.76%
中位数: 25.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

MS

Financial Services 行业组

35.55%

最大值: 228.57%
上四分位数: 95.72%
MS: 35.55%
中位数: 25.56%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）：股息支付率指标与 Financial Services 行业组基准的对比。

股息概览

BlackRock（BLK）与 Morgan Stanley（MS）的股息指标对比
指标	BLK	MS
股息率（TTM）	2.22%	1.87%
股息支付率（TTM）	53.76%	35.55%