BF.A vs. MNST：Brown-Forman 与 Monster Beverage 股票对比
Brown-Forman（BF.A）和Monster Beverage（MNST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Brown-Forman（BF.A）和 Monster Beverage（MNST）都属于 Beverages 行业，但 BF.A 归类于 Distillers & Vintners，而 MNST 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages。
| 资料项 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 名称 | Brown-Forman Corporation Class A Common Stock | Monster Beverage Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Beverages | Beverages |
| GICS 子行业 | Distillers & Vintners | Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages |
| 市值 | 144.40 亿 USD | 894.97 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年5月3日 | 1985年12月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 21.31% | 29.93% |
| 总回报率（3 年，年化） | -17.39% | 18.04% |
| 总回报率（5 年，年化） | -12.15% | 14.58% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.10% | 26.79% |
| Beta（5 年） | 0.26 | 0.52 |
| 最大回撤（5 年） | -67.09% | -26.03% |
| 平均成交量（3 个月） | 13.89 万 | 980.49 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.45 | 0.96 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.68 | 1.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Brown-Forman（BF.A）和 Monster Beverage（MNST）的 净资产收益率 分别为 18.12% 和 24.70%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
18.12%
- 最大值
- 32.02%
- BF.A
- 18.12%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
24.70%
- 最大值
- 32.02%
- MNST
- 24.70%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Brown-Forman（BF.A，18.42%）和 Monster Beverage（MNST，22.66%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
18.42%
- 最大值
- 24.83%
- BF.A
- 18.42%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
22.66%
- 最大值
- 24.83%
- MNST
- 22.66%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Brown-Forman（BF.A，27.55%）和 Monster Beverage（MNST，28.06%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
27.55%
- 最大值
- 34.91%
- BF.A
- 27.55%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
28.06%
- 最大值
- 34.91%
- MNST
- 28.06%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.12% | 24.70% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.63% | 16.44% |
| 净利润率（TTM） | 18.42% | 22.66% |
| 营业利润率（TTM） | 27.55% | 28.06% |
| 毛利率（TTM） | 60.66% | 55.27% |
成长性
营收增长
Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；Brown-Forman（BF.A）为 -1.18%，更接近同业常见水平——MNST 的营收扩张更快。
每股收益增长
Brown-Forman（BF.A）和 Monster Beverage（MNST）的 每股收益同比增长 分别为 -16.85% 和 19.75%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.18% | 10.70% |
| 营收 3 年 CAGR | -2.42% | 9.54% |
| 每股收益同比增长 | -16.85% | 19.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -2.09% | 20.28% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Brown-Forman（BF.A）和 Monster Beverage（MNST）的 流动比率 分别为 3.26 和 3.82，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.26
- 最大值
- 4.01
- BF.A
- 3.26
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.82
- 最大值
- 4.01
- MNST
- 3.82
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Brown-Forman（BF.A）的 债务权益比 为 0.62，可对照行业区间；Monster Beverage（MNST）本期未报告该数据。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- BF.A
- 0.62
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
--
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
- MNST
- --
财务实力指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.26 | 3.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.62 | -- |
| 净债务/EBITDA | 1.80 | -1.25 |
股息
股息率（TTM）
Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Brown-Forman（BF.A）的股息收益率为 2.89%，可正常与行业同业对标。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.89%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- BF.A
- 2.89%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- MNST
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Brown-Forman（BF.A）的派息率为 59.32%，可正常与行业同业对标。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
59.32%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- BF.A
- 59.32%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- MNST
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.89% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 59.32% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Brown-Forman（BF.A）的 市盈率 为 20.30，接近行业常见水平；Monster Beverage（MNST）为 41.56，处于较贵四分位——MNST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.30
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- BF.A
- 20.30
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
41.56
- 最大值
- 52.52
- MNST
- 41.56
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Brown-Forman（BF.A，3.69）落在较高的 市销率 四分位，Monster Beverage（MNST，9.34）则更高、超出了其行业基准区间。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.69
- 最大值
- 4.64
- BF.A
- 3.69
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
9.34
- MNST
- 9.34
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Brown-Forman（BF.A，3.64）落在较高的 市净率 四分位，Monster Beverage（MNST，9.09）则更高、超出了其行业基准区间。
BF.A
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.64
- 最大值
- 6.35
- BF.A
- 3.64
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
MNST
Food, Beverage & Tobacco 行业组
9.09
- MNST
- 9.09
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | BF.A | MNST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.30 | 41.56 |
| 市销率（TTM） | 3.69 | 9.34 |
| 市净率（MRQ） | 3.64 | 9.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.75% | -- |