BBVA vs. C：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 与 Citigroup 股票对比
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）和Citigroup（C）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）和 Citigroup（C）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Citigroup（C）以普通本地股形式交易，而 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 名称 | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | Citigroup Inc. |
| 国家/地区 | Spain | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 1,340.38 亿 USD | 2,484.51 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1988年12月15日 | 1977年1月3日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 65.61% | 89.89% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.57% | 28.31% |
| Beta（5 年） | 0.80 | 1.11 |
| 平均成交量（3 个月） | 178.83 万 | 1,235.48 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）的 净资产收益率 为 19.04%，处于行业前四分位；而 Citigroup（C）为 7.65%，处于后四分位，权益回报差距清楚。
BBVA
Banks 行业组
19.04%
- 最大值
- 19.15%
- BBVA
- 19.04%
- 上四分位数
- 13.07%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- 最小值
- 3.15%
C
Banks 行业组
7.65%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.07%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.57%
- C
- 7.65%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，33.12%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Citigroup（C，20.36%）只留下后四分位的比例。
BBVA
Banks 行业组
33.12%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- BBVA
- 33.12%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- 最小值
- 12.76%
C
Banks 行业组
20.36%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.61%
- 中位数
- 30.31%
- 下四分位数
- 25.62%
- C
- 20.36%
- 最小值
- 12.76%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.04% | 7.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.37% | 0.61% |
| 净利润率（TTM） | 33.12% | 20.36% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.46% | 5.63% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.99% | 4.59% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 4.76% | 17.68% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.55% | -0.05% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）的 股息率 为 3.74%，处于行业前四分位；Citigroup（C）为 1.65%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，BBVA 更丰厚。
BBVA
Banks 行业组
3.74%
- 最大值
- 5.52%
- BBVA
- 3.74%
- 上四分位数
- 3.32%
- 中位数
- 2.51%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- 0.00%
C
Banks 行业组
1.65%
- 最大值
- 5.52%
- 上四分位数
- 3.32%
- 中位数
- 2.51%
- C
- 1.65%
- 下四分位数
- 1.38%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）和 Citigroup（C）的 股息支付率 分别为 39.66% 和 29.17%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BBVA
Banks 行业组
39.66%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.57%
- BBVA
- 39.66%
- 中位数
- 29.00%
- 下四分位数
- 19.77%
- 最小值
- 0.00%
C
Banks 行业组
29.17%
- 最大值
- 74.88%
- 上四分位数
- 42.57%
- C
- 29.17%
- 中位数
- 29.00%
- 下四分位数
- 19.77%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.74% | 1.65% |
| 股息支付率（TTM） | 39.66% | 29.17% |
估值
市盈率（TTM）
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA）的 市盈率 为 11.62，接近行业常见水平；Citigroup（C）为 18.03，处于较贵四分位——C 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
BBVA
Banks 行业组
11.62
- 最大值
- 20.92
- 上四分位数
- 15.39
- 中位数
- 12.84
- BBVA
- 11.62
- 下四分位数
- 11.21
- 最小值
- 6.47
C
Banks 行业组
18.03
- 最大值
- 20.92
- C
- 18.03
- 上四分位数
- 15.39
- 中位数
- 12.84
- 下四分位数
- 11.21
- 最小值
- 6.47
市销率（TTM）
市销率 对 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，Banks）和 Citigroup（C，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Citigroup（C，1.30）的 市净率 与行业大致持平，Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（BBVA，2.20）则带有高于同业的溢价——BBVA 按资产看更贵。
BBVA
Banks 行业组
2.20
- 最大值
- 2.26
- BBVA
- 2.20
- 上四分位数
- 1.57
- 中位数
- 1.28
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.62
C
Banks 行业组
1.30
- 最大值
- 2.26
- 上四分位数
- 1.57
- C
- 1.30
- 中位数
- 1.28
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.62
估值概览
| 指标 | BBVA | C |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.62 | 18.03 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.20 | 1.30 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |