BA vs. FAST：Boeing 与 Fastenal 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 Fastenal（FAST）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Boeing（BA）的 beta 为 1.31，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Fastenal（FAST）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Fastenal（FAST）的股东权益回报为 35.26%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 净资产收益率 数据。

Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，8.07%），后者大致是行业典型比例。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，0.30%）的经营落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 8.67%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Fastenal（FAST）的 每股收益同比增长 为 9.00%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Boeing（BA）的 流动比率 为 1.13，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；而 Boeing（BA）为 7.39，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的股息收益率为 1.81%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的派息率为 78.05%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Boeing（BA）的 市盈率 为 17.89，处于较便宜四分位；而 Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Boeing（BA，1.45）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Boeing（BA，20.99）和 Fastenal（FAST，14.65）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标