FAST vs. GE：Fastenal 与 GE Aerospace 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

GE Aerospace（GE）的 beta 为 1.39，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Fastenal（FAST）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 GE Aerospace（GE）更突出：其 净资产收益率 为 50.17%，高于行业区间；Fastenal（FAST）为 35.26%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Fastenal（FAST，15.62%）和 GE Aerospace（GE，17.31%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Fastenal（FAST，21.55%）和 GE Aerospace（GE，18.49%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Fastenal（FAST）和 GE Aerospace（GE）的 营收同比增长 分别为 8.67% 和 18.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE Aerospace（GE）的 每股收益同比增长 为 35.89%，处于行业前四分位；Fastenal（FAST）为 9.00%，更接近同业常见水平——GE 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 GE Aerospace（GE）的 流动比率 为 0.98，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；而 GE Aerospace（GE）为 1.16，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；GE Aerospace（GE）为 0.56%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FAST 更丰厚。

GE Aerospace（GE）的 股息支付率 为 20.23%，处于行业典型派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Fastenal（FAST）和 GE Aerospace（GE）的 市盈率 分别为 43.08 和 36.94，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Fastenal（FAST，6.70）和 GE Aerospace（GE，6.38）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，Fastenal（FAST，14.65）和 GE Aerospace（GE，19.06）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标