APO与TPG：股票综合比较

更新于2025年7月9日

本文对APO和TPG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APO的市值（825.64亿USD）显著高于TPG的市值（199.82亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

APO（Beta 1.57）与TPG（Beta 1.53）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	APO	TPG
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	TPG Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Asset Management
首席执行官	Marc Jeffrey Rowan	Jon Winkelried
价格	144.47USD	54.07USD
市值	825.64亿USD	199.82亿USD
贝塔值（波动性）	1.57	1.53
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	2011年3月30日	2022年1月13日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APO 和 TPG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APO 与 TPG：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APO

21.02%

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.02%
上四分位数: 10.69%
中位数: 0.36%
下四分位数: -9.97%
最小值: -20.30%

APO 的净资产收益率为 21.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

TPG

4.38%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

TPG 的净资产收益率为 4.38%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

APO 与 TPG：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

APO

5.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.75%
上四分位数: 2.40%
中位数: -0.94%
下四分位数: -4.29%
最小值: -7.64%

APO 的投入资本回报率为 5.75%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

TPG

-0.15%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

TPG 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.15%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

APO 与 TPG：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

APO

14.59%

Asset Management - Global 行业

最大值: 14.59%
上四分位数: -4.29%
中位数: -23.18%
下四分位数: -42.06%
最小值: -60.94%

APO 的净利润率为 14.59%，处于 Asset Management - Global 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

TPG

1.18%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

TPG 的净利润率为 1.18%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

APO 与 TPG：净利率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

APO

29.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 29.75%
上四分位数: 12.31%
中位数: -5.13%
下四分位数: -22.57%
最小值: -40.02%

APO 的营业利润率为 29.75%，位于 Asset Management - Global 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

TPG

-2.14%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

TPG 的营业利润率为负数 -2.14%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

APO 与 TPG：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APO	TPG
净资产收益率 (TTM)	21.02%	4.38%
资产回报率 (TTM)	0.91%	0.29%
投入资本回报率 (TTM)	5.75%	-0.15%
净利率 (TTM)	14.59%	1.18%
营业利润率 (TTM)	29.75%	-2.14%
毛利率 (TTM)	91.14%	66.90%

财务实力

流动比率

APO

0.80

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 1.22
中位数: 1.08
下四分位数: 0.94
最小值: 0.80

APO 的流动比率为 0.80，位于 Asset Management - Global 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

TPG

4.71

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

TPG 的流动比率为 4.71，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APO 与 TPG：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

APO

0.59

Asset Management - Global 行业

最大值: 0.59
上四分位数: 0.47
中位数: 0.34
下四分位数: 0.22
最小值: 0.09

APO 的产权比率为 0.59，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

TPG

2.55

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

TPG 的产权比率为 2.55，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

APO 与 TPG：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

APO

21.30

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.30
上四分位数: 14.75
中位数: 8.19
下四分位数: 1.64
最小值: -4.91

APO 的利息保障倍数为 21.30，位于 Asset Management - Global 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

TPG

-0.67

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

TPG 的利息保障倍数为负数 -0.67。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

APO 与 TPG：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APO	TPG
流动比率 (TTM)	0.80	4.71
速动比率 (TTM)	0.80	4.71
产权比率 (TTM)	0.59	2.55
资产负债率 (TTM)	0.03	0.19
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	5.19
利息保障倍数 (TTM)	21.30	-0.67

成长性

以下图表比较了 APO 和 TPG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APO 与 TPG：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APO 与 TPG：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APO 与 TPG：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APO

1.31%

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.33%
上四分位数: 1.00%
中位数: 0.66%
下四分位数: 0.33%
最小值: 0.00%

APO 的股息率为 1.31%，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

TPG

3.22%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

TPG 的股息率为 3.22%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

APO 与 TPG：股息率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

APO

33.63%

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的股息支付率为 33.63%，但因缺少 Asset Management - Global 行业的参考基准，我们无法评估其在同业中的水平。

TPG

2,644.57%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

TPG 的股息支付率为 2,644.57%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

APO 与 TPG：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APO	TPG
股息率 (TTM)	1.31%	3.22%
股息支付率 (TTM)	33.63%	2644.57%

估值

市盈率

APO

23.62

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的市盈率为 23.62，但由于 Asset Management - Global 行业的基准数据缺失，我们无法进行直接的行业对比。

TPG

190.31

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

TPG 的市盈率为 190.31，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

APO 与 TPG：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APO

-0.24

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.24。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

TPG

6.50

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

TPG 的预期市盈增长率为 6.50，远高于 Asset Management 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

APO 与 TPG：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

APO

3.35

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.92
上四分位数: 5.27
中位数: 4.62
下四分位数: 3.97
最小值: 3.32

APO 的市销率为 3.35，处于 Asset Management - Global 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

TPG

7.09

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

TPG 的市销率为 7.09，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

APO 与 TPG：市销率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

APO

4.72

Asset Management - Global 行业

最大值: 4.67
上四分位数: 3.65
中位数: 2.63
下四分位数: 1.61
最小值: 0.59

对于 Asset Management - Global 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

TPG

7.71

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

APO 与 TPG：市净率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APO	TPG
市盈率 (P/E, TTM)	23.62	190.31
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.24	6.50
市销率 (P/S, TTM)	3.35	7.09
市净率 (P/B, TTM)	4.72	7.71
市现率 (P/FCF, TTM)	23.24	74.34
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.22	86.58
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.24	7.54