APO vs. BRK.B：Apollo Global Management 与 Berkshire Hathaway 股票对比

公司概况

Apollo Global Management（APO）和 Berkshire Hathaway（BRK.B）都属于 Financial Services 行业，但 APO 归类于 Diversified Financial Services，而 BRK.B 归类于 Multi-Sector Holdings。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Apollo Global Management（APO）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 beta 为 0.56，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Berkshire Hathaway（BRK.B）的 净资产收益率 为 12.12%，接近同业常见水平；Apollo Global Management（APO）为 1.89%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

Apollo Global Management（APO）的 净利润率 为负值 -3.01%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 净利润率 为 22.30%，可正常与行业同业对标。

Apollo Global Management（APO）的 营业利润率 为负值 -44.34%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 营业利润率 为 32.56%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Apollo Global Management（APO）的 营收同比增长 为 22.73%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.B）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Apollo Global Management（APO）和 Berkshire Hathaway（BRK.B）的 每股收益同比增长 分别为 -24.42% 和 -24.78%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Apollo Global Management（APO，Financial Services）和 Berkshire Hathaway（BRK.B，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Apollo Global Management（APO，Financial Services）和 Berkshire Hathaway（BRK.B，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Apollo Global Management（APO）的股息收益率为 1.87%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.B）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Apollo Global Management（APO）的派息率为 75.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Berkshire Hathaway（BRK.B）的交易价格为 TTM 盈利的 14.36 倍，可与同业对标；Apollo Global Management（APO）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Apollo Global Management（APO，2.26）和 Berkshire Hathaway（BRK.B，3.18）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Berkshire Hathaway（BRK.B，0.00）的 市净率 处于较低四分位，Apollo Global Management（APO，4.32）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标