TPG vs. V：TPG 与 Visa 股票对比
本页将 TPG（TPG）与 Visa（V）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -12.06% | -3.10% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 37.47% | 21.49% |
| 贝塔系数 | 1.44 | 0.77 |
| 3 个月平均成交量 | 262.19 万 | 759.00 万 |
公司概况
TPG（TPG）和 Visa（V）同属 Financial Services 行业组，但 TPG 归类于 Capital Markets，而 V 归类于 Financial Services。
| 资料项 | TPG | V |
|---|---|---|
| 名称 | TPG Inc. | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Asset Management & Custody Banks | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 161.60 亿 USD | 6,223.27 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2022年1月13日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Visa（V）的 市盈率 为 28.55，处于较贵四分位；TPG（TPG）为 182.83，进一步高于行业区间。
TPG
Financial Services 行业组
182.83
- TPG
- 182.83
- 最大值
- 45.29
- 上四分位数
- 25.35
- 中位数
- 14.55
- 下四分位数
- 9.01
- 最小值
- 0.62
V
Financial Services 行业组
28.55
- 最大值
- 45.29
- V
- 28.55
- 上四分位数
- 25.35
- 中位数
- 14.55
- 下四分位数
- 9.01
- 最小值
- 0.62
市销率（TTM）
TPG（TPG，4.33）的 市销率 接近行业典型水平，而 Visa（V，14.46）高于其基准区间——V 按销售看明显偏贵。
TPG
Financial Services 行业组
4.33
- 最大值
- 10.00
- 上四分位数
- 4.88
- TPG
- 4.33
- 中位数
- 2.89
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.20
V
Financial Services 行业组
14.46
- V
- 14.46
- 最大值
- 10.00
- 上四分位数
- 4.88
- 中位数
- 2.89
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.20
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：TPG（TPG，5.67）落在较高的 市净率 四分位，Visa（V，17.55）则更高、超出了其行业基准区间。
TPG
Financial Services 行业组
5.67
- 最大值
- 7.19
- TPG
- 5.67
- 上四分位数
- 3.53
- 中位数
- 1.66
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
17.55
- V
- 17.55
- 最大值
- 7.19
- 上四分位数
- 3.53
- 中位数
- 1.66
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
估值概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 182.83 | 28.55 |
| 市销率（TTM） | 4.33 | 14.46 |
| 市净率（MRQ） | 5.67 | 17.55 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 60.35%，高于其行业区间，资本效率信号更强；TPG（TPG）为 10.76%，更接近同业常见水平。
TPG
Financial Services 行业组
10.76%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.57%
- 中位数
- 12.32%
- TPG
- 10.76%
- 下四分位数
- 5.04%
- 最小值
- -17.69%
V
Financial Services 行业组
60.35%
- V
- 60.35%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.57%
- 中位数
- 12.32%
- 下四分位数
- 5.04%
- 最小值
- -17.69%
净利润率（TTM）
Visa（V，51.68%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 TPG（TPG，4.23%）的留存比例落在后四分位。
TPG
Financial Services 行业组
4.23%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.45%
- 中位数
- 16.66%
- 下四分位数
- 4.52%
- TPG
- 4.23%
- 最小值
- -26.88%
V
Financial Services 行业组
51.68%
- 最大值
- 66.55%
- V
- 51.68%
- 上四分位数
- 30.45%
- 中位数
- 16.66%
- 下四分位数
- 4.52%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
TPG（TPG）的 营业利润率 为负值 -36.26%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Visa（V）的 营业利润率 为 67.35%，可正常与行业同业对标。
TPG
Financial Services 行业组
-36.26%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 48.40%
- 中位数
- 26.61%
- 下四分位数
- 12.07%
- TPG
- -36.26%
- 最小值
- -36.26%
V
Financial Services 行业组
67.35%
- 最大值
- 95.95%
- V
- 67.35%
- 上四分位数
- 48.40%
- 中位数
- 26.61%
- 下四分位数
- 12.07%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.76% | 60.35% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.16% | 19.19% |
| 净利润率（TTM） | 4.23% | 51.68% |
| 营业利润率（TTM） | -36.26% | 67.35% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 27.03% | 11.34% |
| 3 年营收复合年增长率 | 29.51% | 10.92% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -- | 4.83% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 13.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：TPG（TPG，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务权益比（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：TPG（TPG，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
TPG（TPG）的 股息率 为 5.02%，处于行业前四分位；Visa（V）为 0.80%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TPG 更丰厚。
TPG
Financial Services 行业组
5.02%
- 最大值
- 9.57%
- TPG
- 5.02%
- 上四分位数
- 3.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.80%
- 最大值
- 9.57%
- 上四分位数
- 3.98%
- V
- 0.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TPG（TPG）的 股息支付率 为 895.65%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Visa（V）的 股息支付率 为 21.97%，可正常与行业同业对标。
TPG
Financial Services 行业组
895.65%
- TPG
- 895.65%
- 最大值
- 248.04%
- 上四分位数
- 99.70%
- 中位数
- 25.37%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.97%
- 最大值
- 248.04%
- 上四分位数
- 99.70%
- 中位数
- 25.37%
- V
- 21.97%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | TPG | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.02% | 0.80% |
| 股息支付率（TTM） | 895.65% | 21.97% |