APA vs. VG：APA 与 Venture Global 股票对比

公司概况

APA（APA）和 Venture Global（VG）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

APA（APA）自 1979年5月15日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市——长窗口对比在 APA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

APA（APA）和 Venture Global（VG）的 净资产收益率 分别为 33.32% 和 33.64%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

APA（APA，23.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Venture Global（VG，22.05%），后者大致是行业典型比例。

APA（APA，44.25%）和 Venture Global（VG，47.79%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Venture Global（VG）的 营收同比增长 为 176.93%，高于其行业区间；而 APA（APA）为 -8.39%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

APA（APA）和 Venture Global（VG）的 每股收益同比增长 分别为 75.77% 和 41.08%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Venture Global（VG）的 流动比率 为 1.19，处于所在行业的典型中段区间；而 APA（APA）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——APA 应对流动负债的缓冲较薄。

APA（APA）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；而 Venture Global（VG）为 3.55，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

APA（APA）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 2.30% 和 0.61%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

APA（APA）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 16.26% 和 5.51%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

APA（APA）的 市盈率 为 7.26，处于较便宜四分位；Venture Global（VG）为 9.08，更接近行业常见盈利倍数——APA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，APA（APA，1.62）和 Venture Global（VG，1.70）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

APA（APA，2.11）的 市净率 与行业大致持平，Venture Global（VG，3.36）则带有高于同业的溢价——VG 按资产看更贵。

估值指标