APA vs. EC：APA 与 Ecopetrol 股票对比
APA（APA）和Ecopetrol（EC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
APA（APA）和 Ecopetrol（EC）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 APA 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 EC 归类于 Integrated Oil & Gas。
APA（APA）以普通本地股形式交易，而 Ecopetrol（EC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | APA | EC |
|---|---|---|
| 名称 | APA Corporation | Ecopetrol S.A. Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United States | Colombia |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 149.85 亿 USD | 319.68 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1979年5月15日 | 2008年9月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 92.90% | 64.75% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.25% | 23.69% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.68% | 14.32% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 44.92% | 40.27% |
| Beta（5 年） | 0.34 | 0.45 |
| 最大回撤（5 年） | -70.47% | -48.60% |
| 平均成交量（3 个月） | 566.16 万 | 161.93 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.97 | 1.50 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.94 | 2.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
APA（APA）的 净资产收益率 为 33.32%，处于行业前四分位；Ecopetrol（EC）为 15.95%，更接近同业常见水平——APA 的资本效率更强。
APA
Energy 行业组
33.32%
- 最大值
- 53.85%
- APA
- 33.32%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
EC
Energy 行业组
15.95%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- EC
- 15.95%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
APA（APA，23.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ecopetrol（EC，10.23%），后者大致是行业典型比例。
APA
Energy 行业组
23.49%
- 最大值
- 56.92%
- APA
- 23.49%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
EC
Energy 行业组
10.23%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- EC
- 10.23%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
APA（APA，44.25%）的营业利润率处在前四分位，而 Ecopetrol（EC，0.00%）的经营落在后四分位。
APA
Energy 行业组
44.25%
- 最大值
- 71.31%
- APA
- 44.25%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- EC
- 0.00%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 33.32% | 15.95% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.06% | 7.31% |
| 净利润率（TTM） | 23.49% | 10.23% |
| 营业利润率（TTM） | 44.25% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | 78.98% | 37.10% |
成长性
营收增长
APA（APA）和 Ecopetrol（EC）的 营收同比增长 分别为 -8.39% 和 -10.23%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
APA（APA）的 每股收益同比增长 为 75.77%，处于行业前四分位；Ecopetrol（EC）为 -39.54%，更接近同业常见水平——APA 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.39% | -10.23% |
| 营收 3 年 CAGR | -6.96% | -9.15% |
| 每股收益同比增长 | 75.77% | -39.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.73% | -35.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ecopetrol（EC）的 流动比率 为 1.51，处于所在行业的典型中段区间；而 APA（APA）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——APA 应对流动负债的缓冲较薄。
APA
Energy 行业组
0.85
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- APA
- 0.85
- 最小值
- 0.24
EC
Energy 行业组
1.51
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- EC
- 1.51
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
APA（APA）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；Ecopetrol（EC）为 0.96，处于行业高杠杆四分位。
APA
Energy 行业组
0.42
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- APA
- 0.42
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
EC
Energy 行业组
0.96
- 最大值
- 1.75
- EC
- 0.96
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.85 | 1.51 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.96 |
| 净债务/EBITDA | 0.53 | -- |
股息
股息率（TTM）
Ecopetrol（EC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 APA（APA）的股息收益率为 2.30%，可正常与行业同业对标。
APA
Energy 行业组
2.30%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- APA
- 2.30%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EC
Energy 行业组
0.00%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- EC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
APA（APA）和 Ecopetrol（EC）的 股息支付率 分别为 16.26% 和 36.09%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
APA
Energy 行业组
16.26%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- APA
- 16.26%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
EC
Energy 行业组
36.09%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- EC
- 36.09%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.30% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 16.26% | 36.09% |
估值
市盈率（TTM）
APA（APA）的 市盈率 为 7.26，处于较便宜四分位；Ecopetrol（EC）为 8.45，更接近行业常见盈利倍数——APA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
APA
Energy 行业组
7.26
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- APA
- 7.26
- 最小值
- 2.99
EC
Energy 行业组
8.45
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- EC
- 8.45
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
按销售额定价的读数只有一边：APA（APA）的 市销率 为 1.62，可与同业对标；Ecopetrol（EC）本期没有数据。
APA
Energy 行业组
1.62
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- APA
- 1.62
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
EC
Energy 行业组
--
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
- EC
- --
市净率（MRQ）
Ecopetrol（EC，0.01）相对账面落在较低的 市净率 四分位，APA（APA，2.11）则大致处于行业中位——EC 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
APA
Energy 行业组
2.11
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- APA
- 2.11
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
EC
Energy 行业组
0.01
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- EC
- 0.01
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | APA | EC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 7.26 | 8.45 |
| 市销率（TTM） | 1.62 | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.11 | 0.01 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 14.08% | 38,006.99% |