AMZN vs. WMT：Amazon.com 与 Walmart 股票对比
本页将 Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 11.87% | 28.71% |
风险
回撤
Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Walmart（WMT）的 beta 为 0.59，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
风险概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 30.20% | 23.69% |
| 贝塔系数 | 1.47 | 0.59 |
| 3 个月平均成交量 | 4,453.93 万 | 2,047.06 万 |
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | Walmart Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Consumer Staples Distribution & Retail |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Consumer Staples Merchandise Retail |
| 市值 | 25,661.08 亿 USD | 9,632.46 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1972年8月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 31.64，接近行业常见水平；Walmart（WMT）为 42.62，处于较贵四分位——WMT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
31.64
- 最大值
- 54.29
- AMZN
- 31.64
- 上四分位数
- 31.64
- 中位数
- 20.61
- 下四分位数
- 12.78
- 最小值
- 1.13
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
42.62
- 最大值
- 49.59
- WMT
- 42.62
- 上四分位数
- 40.27
- 中位数
- 21.91
- 下四分位数
- 17.31
- 最小值
- 11.33
市销率（TTM）
Amazon.com（AMZN，3.45）和 Walmart（WMT，1.33）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.45
- 最大值
- 3.65
- AMZN
- 3.45
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
1.33
- 最大值
- 1.89
- WMT
- 1.33
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，5.81）和 Walmart（WMT，9.68）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.81
- 最大值
- 11.07
- AMZN
- 5.81
- 上四分位数
- 5.11
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- -3.64
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
9.68
- WMT
- 9.68
- 最大值
- 9.68
- 上四分位数
- 6.23
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.15
- 最小值
- 0.76
估值概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.64 | 42.62 |
| 市销率（TTM） | 3.45 | 1.33 |
| 市净率（MRQ） | 5.81 | 9.68 |
| 自由现金流收益率 | 0.38% | 0.71% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Walmart（WMT）的 净资产收益率 为 24.13%，处于行业前四分位；Amazon.com（AMZN）为 24.29%，更接近同业常见水平——WMT 的资本效率更强。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.67%
- AMZN
- 24.29%
- 中位数
- 12.96%
- 下四分位数
- 4.89%
- 最小值
- -29.94%
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
24.13%
- 最大值
- 37.28%
- WMT
- 24.13%
- 上四分位数
- 22.55%
- 中位数
- 14.81%
- 下四分位数
- 8.71%
- 最小值
- -2.30%
净利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，12.22%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.14%），后者大致是行业典型比例。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 12.22%
- 上四分位数
- 8.75%
- 中位数
- 3.25%
- 下四分位数
- 0.49%
- 最小值
- -11.15%
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
3.14%
- 最大值
- 6.51%
- 上四分位数
- 3.51%
- WMT
- 3.14%
- 中位数
- 2.17%
- 下四分位数
- 1.27%
- 最小值
- -0.12%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Walmart（WMT，4.22%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- AMZN
- 13.14%
- 上四分位数
- 11.08%
- 中位数
- 4.61%
- 下四分位数
- 1.68%
- 最小值
- -8.71%
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
4.22%
- 最大值
- 9.24%
- 上四分位数
- 5.12%
- WMT
- 4.22%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.19%
- 最小值
- -0.11%
盈利能力概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 24.13% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 6.84% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 3.14% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 4.22% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | 24.98% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 12.38% | 4.73% |
| 3 年营收复合年增长率 | 11.73% | 5.27% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 29.66% | 13.28% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 24.25% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 1.18，处于所在行业的典型中段区间；而 Walmart（WMT）的 流动比率 为 0.77，处于行业流动性较紧的四分位——WMT 应对流动负债的缓冲较薄。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- AMZN
- 1.18
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.77
- 最大值
- 1.52
- 上四分位数
- 1.36
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.95
- WMT
- 0.77
- 最小值
- 0.60
债务权益比（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.53，处于行业低杠杆四分位；Walmart（WMT）为 0.75，债务与权益组合接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.67
- AMZN
- 0.53
- 最小值
- 0.01
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.75
- 最大值
- 3.40
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.29
- WMT
- 0.75
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 0.77 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.53 | 0.75 |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | 1.45 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的股息收益率为 0.82%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 6.62%
- 上四分位数
- 2.66%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
0.82%
- 最大值
- 4.41%
- 上四分位数
- 2.02%
- WMT
- 0.82%
- 中位数
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的派息率为 33.54%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 33.46%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WMT
Consumer Staples Distribution & Retail 行业组
33.54%
- 最大值
- 60.00%
- WMT
- 33.54%
- 上四分位数
- 31.85%
- 中位数
- 16.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | AMZN | WMT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.82% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 33.54% |