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AMZN vs. WMT：Amazon.com 与 Walmart 股票对比

Amazon.com（AMZN）和Walmart（WMT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的公司资料对比表
资料项AMZNWMT
名称Amazon.com Inc.Walmart Inc.
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Staples
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Staples Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailConsumer Staples Distribution & Retail
GICS 子行业Broadline RetailConsumer Staples Merchandise Retail
市值28,038.47 亿 USD9,988.98 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期1997年5月15日1972年8月25日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

AMZN
WMT
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的价格表现指标对比
指标AMZNWMT
总回报率（1 年）9.80%23.19%
总回报率（3 年，年化）24.05%33.27%
总回报率（5 年，年化）8.46%21.72%

风险特征

回撤走势

AMZN
WMT
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.45，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Walmart（WMT）的 beta 为 0.52，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的风险特征指标对比
指标AMZNWMT
波动率（1 年，年化）34.10%26.96%
Beta（5 年）1.450.52
最大回撤（5 年）-55.73%-25.74%
平均成交量（3 个月）3,849.89 万2,366.49 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 WMT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。每条虚线资本配置线（CAL）都使用对应股票自己的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的风险调整指标对比
指标AMZNWMT
夏普比率（1 年）0.160.70
索提诺比率（1 年）0.261.00

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 Walmart（WMT）的 净资产收益率 分别为 27.42% 和 22.31%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

27.42%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
AMZN
27.42%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

22.31%

最大值
33.48%
WMT
22.31%
上四分位数
22.31%
中位数
15.57%
下四分位数
7.66%
最小值
-2.27%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：净资产收益率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，16.90%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.00%），后者大致是行业典型比例。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

16.90%

最大值
16.94%
AMZN
16.90%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

3.00%

最大值
5.45%
上四分位数
3.42%
WMT
3.00%
中位数
2.44%
下四分位数
1.86%
最小值
-0.06%
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：净利润率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.45%），后者的经营效率大致与行业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.90%

最大值
21.45%
AMZN
13.90%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

3.45%

最大值
6.81%
上四分位数
5.49%
中位数
3.84%
WMT
3.45%
下四分位数
2.00%
最小值
0.97%
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：营业利润率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的盈利能力指标对比
指标AMZNWMT
净资产收益率（TTM）27.42%22.31%
总资产收益率（TTM）6.62%6.41%
净利润率（TTM）16.90%3.00%
营业利润率（TTM）13.90%3.45%
毛利率（TTM）51.37%24.84%

成长性

营收增长

Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Walmart（WMT）为 4.73%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Walmart（WMT）为 13.28%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的成长性指标对比
指标AMZNWMT
营收同比增长12.38%4.73%
营收 3 年 CAGR11.73%5.27%
每股收益同比增长29.66%13.28%
每股收益 3 年 CAGR--24.25%

财务实力

流动比率（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 Walmart（WMT）的 流动比率 分别为 0.99 和 0.77，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.99

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
下四分位数
1.00
AMZN
0.99
最小值
0.48

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.77

最大值
2.04
上四分位数
1.45
中位数
1.17
下四分位数
1.00
WMT
0.77
最小值
0.69
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：流动比率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.50，处于行业低杠杆四分位；Walmart（WMT）为 0.72，债务与权益组合接近行业中位区间。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.50

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
AMZN
0.50
最小值
0.01

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.72

最大值
2.59
上四分位数
1.83
中位数
1.24
WMT
0.72
下四分位数
0.63
最小值
0.01
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：债务权益比 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的财务稳健性指标对比
指标AMZNWMT
流动比率（MRQ）0.990.77
债务 / 权益（MRQ）0.500.72
净债务/EBITDA1.041.44

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的股息收益率为 0.76%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

0.76%

最大值
2.90%
上四分位数
1.72%
WMT
0.76%
中位数
0.43%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：股息率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Walmart（WMT）的派息率为 34.96%，可正常与行业同业对标。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

34.96%

最大值
57.98%
WMT
34.96%
上四分位数
30.05%
中位数
11.72%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：股息支付率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的股息指标对比
指标AMZNWMT
股息率（TTM）0.00%0.76%
股息支付率（TTM）0.00%34.96%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.96，接近行业常见水平；Walmart（WMT）为 45.48，处于较贵四分位——WMT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.96

最大值
40.50
上四分位数
24.26
AMZN
20.96
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

45.48

最大值
50.75
WMT
45.48
上四分位数
33.64
中位数
22.19
下四分位数
16.09
最小值
9.28
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：市盈率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Amazon.com（AMZN，3.52）和 Walmart（WMT，1.36）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.52

最大值
4.32
AMZN
3.52
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
最小值
0.03

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

1.36

最大值
1.54
WMT
1.36
上四分位数
0.81
中位数
0.47
下四分位数
0.26
最小值
0.02
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：市销率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Amazon.com（AMZN，4.57）的 市净率 与行业大致持平，Walmart（WMT，10.15）则带有高于同业的溢价——WMT 按资产看更贵。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

4.57

最大值
10.96
上四分位数
5.26
AMZN
4.57
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

WMT

Consumer Staples Distribution & Retail 行业组

10.15

WMT
10.15
最大值
10.15
上四分位数
6.27
中位数
3.70
下四分位数
1.85
最小值
0.93
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Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）：市净率 指标分别与其所属的 Consumer Discretionary Distribution & Retail 及 Consumer Staples Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 Walmart（WMT）的估值指标对比
指标AMZNWMT
市盈率（TTM）20.9645.48
市销率（TTM）3.521.36
市净率（MRQ）4.5710.15
自由现金流收益率（TTM）-1.24%0.71%