AMZN vs. V：Amazon.com 与 Visa 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com Inc. | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Financials |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Financial Services |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Financial Services |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 28,038.47 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.80% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.05% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.46% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.10% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.45 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,849.89 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.26 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 63.51%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Amazon.com（AMZN）为 27.42%，更接近同业常见水平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
27.42%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- AMZN
- 27.42%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，16.90%）和 Visa（V，51.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
16.90%
- 最大值
- 16.94%
- AMZN
- 16.90%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.90%）和 Visa（V，63.73%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.90%
- 最大值
- 21.45%
- AMZN
- 13.90%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.42% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.62% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 16.90% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 13.90% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 51.37% | -- |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Visa（V）为 14.76%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Visa（V）为 20.78%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 0.99；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.99
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- AMZN
- 0.99
- 最小值
- 0.48
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.50；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.50
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- AMZN
- 0.50
- 最小值
- 0.01
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.50 | -- |
| 净债务/EBITDA | 1.04 | -- |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Visa（V）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Visa（V）的派息率为 21.75%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.96，接近行业常见水平；Visa（V）为 34.31，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.96
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- AMZN
- 20.96
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Amazon.com（AMZN，3.52）落在较高的 市销率 四分位，Visa（V，17.18）则更高、超出了其行业基准区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.52
- 最大值
- 4.32
- AMZN
- 3.52
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，4.57）的 市净率 接近行业典型水平，而 Visa（V，22.05）高于其基准区间——V 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.57
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- AMZN
- 4.57
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | AMZN | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 3.52 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 4.57 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -1.24% | -- |