AMAT vs. TXN：Applied Materials 与 Texas Instruments 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 TXN 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）的 净资产收益率 分别为 41.07% 和 39.72%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Applied Materials（AMAT，30.05%）和 Texas Instruments（TXN，34.25%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Applied Materials（AMAT，33.74%）和 Texas Instruments（TXN，47.55%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 13.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）的 每股收益同比增长 分别为 0.58% 和 4.81%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）的 流动比率 分别为 2.42 和 5.60，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Texas Instruments（TXN）为 0.71，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）的 股息率 为 0.62%，处于行业常见水平；Texas Instruments（TXN）为 2.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，处于行业典型派息带；Texas Instruments（TXN）为 73.67%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 Texas Instruments（TXN）的 市盈率 分别为 28.71 和 35.97，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 Texas Instruments（TXN，12.21）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Applied Materials（AMAT，10.30）和 Texas Instruments（TXN，13.21）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标